מניית מיקרון (מיקרון) מתאוששת אחרי ירידה של יומיים — מה מניע את העלייה?
- התאוששות מניית מיקרון נתמכת בדוחות חיוביים מאורקל והערכות של אנליסטים ו-UBS כי הביקוש לתשתיות וזיכרון ל-AI ימשיך לצמוח, מה שעשוי לשמור על ביקוש ומחירים חזקים ל-DRAM ו-NAND בטווח רב-שנתי.
- מיקרון, כאחת מספקיות הזיכרון הגדולות לשוק ה-AI, עומדת בפני דוח רווחים פיסקלי שלישי ב-24 ביוני, כאשר וול סטריט צופה קפיצה חדה ברווחים והכנסות, ולמניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 939 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של כ-5.3%.
המניה של מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) עולה במסחר המוקדם ביום חמישי, אחרי ירידה של יותר מ-6% ביומיים הקודמים. ההתאוששות מגיעה לאחר ש(ORCL) אורקל פרסמה דוח שהדגיש ביקוש חזק לתשתיות בינה מלאכותית (AI), וזה סימן חיובי ליצרניות זיכרון כמו מיקרון. סנטימנט המשקיעים קיבל דחיפה נוספת אחרי שהאנליסט הבכיר של Wolfe Research, כריס קאזו, יותר מהכפיל את מחיר היעד שלו למניית מיקרון ל-1,250 דולר מ-550 דולר, והמשיך להמליץ על המניה בדירוג קנייה (תשואת יתר).
בנוסף, UBS ציינה כי שוק הזיכרון עשוי להיכנס למחזור עלייה רב-שנתי, המונע על ידי ביקוש ל-AI. מצב כזה יכול לתמוך בביקוש חזק יותר ובמחירים גבוהים יותר למוצרים של מיקרון לאורך זמן.
מה תומך בהתאוששות במניית מיקרון?
הדוח של אורקל חיזק את ההערכה שההוצאות על תשתיות AI ממשיכות להיות גבוהות. החברה מתכננת להוציא כ-70 מיליארד דולר על מרכזי נתונים וציוד מחשוב בשנה הבאה. זהו סימן חיובי עבור ספקיות הזיכרון, משום שמערכות AI מתקדמות דורשות כמויות גדולות של DRAM וזיכרון בעל רוחב פס גבוה (High-Bandwidth Memory).
במקביל, קאזו סבור שמחירי הזיכרון יכולים להישאר חזקים לזמן ארוך יותר, כל עוד הביקוש ל-AI ממשיך לעלות על ההיצע. בחברת המחקר שלו מצפים שצמיחה בשרתים ובמרכזי נתונים ל-AI תתמוך בביקוש גם לשבבי DRAM וגם לשבבי NAND בשנים הקרובות. הם גם מעריכים שקיבולת מוגבלת בתעשייה יכולה להשאיר את ההיצע מצומצם, מה שיכול לסייע לתמוך במחירים בכל שוק הזיכרון.
UBS הציגה עמדה דומה. הבנק אמר שהביקוש מיישומי AI מסייע להניע מחזור עלייה רב-שנתי בשוק הזיכרון. הוא גם מצפה שההשקעות בייצור DRAM יעלו בחדות בשנים הקרובות, כאשר יצרניות השבבים יעבדו כדי לעמוד בביקוש הגובר. UBS ציינה שמיקרון היא בין החברות שמגדילות קיבולת, מה שיכול לסייע לה לתפוס נתח גדול יותר מצמיחת העתיד.
מה מחכה למשקיעים בהמשך
מיקרון נשארת אחת מספקיות הזיכרון הגדולות ביותר שמשרתות את שוק ה-AI. ככל שחברות הענן ממשיכות להשקיע בתשתיות AI, המשקיעים יעקבו אחרי סימנים לכך שהביקוש והמחירים נשארים חזקים.
המניע הגדול הבא עבור החברה הוא דוח הרווחים לרבעון הפיסקלי השלישי, שצפוי להתפרסם ב-24 ביוני. בוול סטריט מצפים לרווח של 19.92 דולר למניה, עלייה של 942% לעומת השנה שעברה, בעוד שההכנסות צפויות להגיע ל-34.66 מיליארד דולר. המשקיעים יחפשו עדכונים לגבי מחירי הזיכרון, הביקוש ל-AI, והצמיחה בעסקי הזיכרון בעל רוחב הפס הגבוה של מיקרון.
מהו מחיר היעד למניית מיקרון?
בוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית מיקרון המבוסס על 26 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון, 939.00 דולר למניה, משקף פוטנציאל לעלייה של 5.28%.
