מניית מיקרון מזנקת לאחר ש‑Wolfe Research מעלה את מחיר היעד ב‑127% וצופה "מחירים גבוהים ליותר זמן"
- האנליסט כריס קאסו מ-Wolfe Research העלה את מחיר היעד למניית מיקרון טכנולוג'י ב-127% ל-1,250 דולר, שמר על המלצת קנייה, והסביר זאת בצפי לעלייה ממושכת במחירי זיכרון DRAM ו-NAND ובביקוש חזק משרתי AI, כולל תרומה משמעותית מזיכרונות HBM והסכמים לטווח ארוך עם לקוחות.
- מניית מיקרון נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ב-TipRanks, המבוסס על 26 המלצות קנייה ושלוש החזק, עם מחיר יעד ממוצע של 939 דולר המשקף פוטנציאל עלייה נוסף, לאחר שהמניה כבר זינקה ב-212% מתחילת השנה.
מניות יצרנית השבבים מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) עלו ב‑3.7% במסחר המוקדם, לאחר שהאנליסט של Wolfe Research, כריס קאסו, העלה את מחיר היעד שלו ב‑127%, מ‑550 דולר ל‑1,250 דולר. הוא שמר על המלצת הקנייה (קניה), ומחיר היעד החדש משקף פוטנציאל עלייה של 40.1% מהמחיר הנוכחי.
קאסו העלה את התחזיות שלו למיקרון, כשהוא מציין תמחור חזק מהצפוי בשוקי הזיכרונות DRAM (Dynamic Random Access Memory) ו‑NAND.
קאסו הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים ב‑TipRanks, ומדורג במקום ה‑89 מתוך 12,294 האנליסטים הנעקבים. שיעור ההצלחה שלו הוא 63%, והתשואה הממוצעת להמלצה עומדת על 32.10%.
צפי שמחירי הזיכרון יישארו חזקים לאורך זמן
האנליסט מצפה שמחירי הזיכרון ימשיכו לעלות גם ב‑2026 וגם ב‑2027. הסיבה היא ביקוש חזק לזיכרונות המשמשים שרתי בינה מלאכותית (AI), כאשר הביקוש גדל מהר יותר מההיצע. במקביל, החברות מתקשות להגדיל את הייצור במהירות. הקמה של מפעלים חדשים לוקחת 2–3 שנים, ומרחב הייצור הנקי המוגבל מקטין עוד יותר את התפוקה.
בשל העלייה בביקוש שמונע על ידי AI, במיוחד עבור עומסי עבודה של Inference המשתמשים ב‑CPU וב‑GPU, קאסו העלה גם את התחזיות שלו למשלוחי זיכרון הקשורים לשרתים.
הוא העלה את תחזיות הרווח של מיקרון, כדי לשקף מחירים גבוהים יותר בשנים הקרובות. עד 2027 הוא כעת צופה הכנסות של כ‑226.5 מיליארד דולר ו‑רווח למניה (EPS) של 135 דולר.
בנוסף, קאסו הדגיש את הזיכרון בעל רוחב הפס הגבוה (HBM) כמנוע צמיחה מרכזי לשנת 2027. הוא מצפה שמחירי HBM יעלו, כאשר הספקים שואפים לצמצם את פערי הרווחיות מול זיכרונות DRAM סטנדרטיים. מכיוון שחוזי HBM נחתמים בדרך כלל בחצי השני של השנה ונכנסים לתוקף בשנה שלאחר מכן, הדבר עשוי להעלות את תחזיות 2027. במודלים שלו, מחירי המכירה הממוצעים של HBM עולים בכ‑20% מרבעון לרבעון ברבעון הראשון של 2027.
קאסו הדגיש גם את השימוש ההולך וגדל בהסכמים לטווח ארוך (LTA – Long-Term Agreements) בין ספקים ללקוחות. חוזים אלו מבטיחים אספקה על פני מספר שנים ומספקים נראות טובה יותר לגבי הביקוש העתידי. הסכמי LTA משפרים את הוודאות לגבי הרווחים ומבטיחים שהרחבת capacity (קיבולת הייצור) תהיה קשורה לביקוש אמיתי.
האם מיקרון נחשבת קנייה חזקה?
מניית מיקרון נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה) ב‑TipRanks. הדירוג מבוסס על 26 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למיקרון עומד על 939 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 5.3% מהמחיר הנוכחי. מתחילת השנה, מניית מיקרון זינקה ב‑212%.
