JEPI לעומת JEPQ: שני קרנות סל אקטיביות להכנסה עם פוטנציאל צמיחה של מעל 20%
- JEPI מתמקדת במניות אמריקאיות גדולות ובעלות תנודתיות נמוכה, משתמשת באסטרטגיית CALL מכוסה כדי לספק הכנסה חודשית יציבה של כ־7%–10%, ומקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה עם פוטנציאל עלייה של כ־20.1%.
- JEPQ מתמקדת במניות טכנולוגיה וצמיחה בסגנון נאסד"ק, משתמשת באופציות על Nasdaq‑100 כדי לייצר תשואה גבוהה יותר של כ־8%–12%, זוכה לדירוג קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של כ־21.34%, אם כי עם תנודתיות גבוהה יותר.
שתי קרנות הסל הפופולריות להכנסה של ג׳יי פי מורגן (JPM), קרן הסל JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) וקרן הסל JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ), משתמשות באופציות כדי לספק הכנסה חודשית יציבה. אבל הן פועלות בדרכים שונות. JEPI מחזיקה מניות דפנסיביות עם תנודתיות נמוכה, בעוד JEPQ מתמקדת במניות צמיחה גבוהות בטכנולוגיה. מבין השתיים, האנליסטים אופטימיים יותר לגבי JEPQ ורואים בה פוטנציאל עלייה חזק יותר ב־12 החודשים הקרובים.
JEPI מציעה הכנסה יציבה עם תנודתיות נמוכה יותר
JEPI מחזיקה מניות אמריקאיות גדולות (Large Cap) עם תנודתיות נמוכה, ומשתמשת באסטרטגיית כתיבת אופציות CALL מכוסות כדי לייצר תזרים מזומנים יציב. המטרה שלה היא לספק הכנסה חודשית יציבה, ולעיתים קרובות התשואה שלה נעה סביב 7% עד 10%, בהתאם לשוק. בדרך כלל JEPI מציגה ביצועים טובים יותר כאשר השווקים תנודתיים או נעים הצידה. הקרן מוותרת על חלק מפוטנציאל הצמיחה בתמורה לתנועות מחיר חלקות יותר והכנסה חודשית יציבה.
חלק מהמניות המרכזיות בקרן JEPI הן Ross Stores (ROST), אפל (אפל) ואבווי (ABBV). בסך הכול, לקרן יש 44.21 מיליארד דולר נכסים תחת ניהול (AUM). בנוסף, יחס דמי הניהול שלה עומד על 0.35%.
במעבר לוול סטריט, לקרן הסל יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה). מתוך 107 המניות המוחזקות, 102 מדורגות בקנייה ו־5 בדירוג החזק (החזק). במחיר של 66.48 דולר, מחיר היעד הממוצע לקרן JEPI משקף פוטנציאל עלייה של 20.1%.
JEPQ מציעה הכנסה גבוהה יותר מצמיחה מוטת טכנולוגיה כבדה
גם JEPQ מכוונת להכנסה חודשית, אך היא עושה זאת באמצעות התמקדות במניות טכנולוגיה וצמיחה. היא מחזיקה מניות בסגנון נאסד"ק בתחומי תוכנה, ענן ושבבים, ומשתמשת באופציות על מדד Nasdaq‑100 (NDX) כדי לייצר הכנסה. לקרן יש פוטנציאל צמיחה גבוה יותר מאשר ל־JEPI ולעיתים קרובות היא מציעה תשואה שנעה בין 8% ל־12%, אם כי היא מגיעה עם תנודתיות גבוהה יותר. בדרך כלל JEPQ בולטת לטובה כשמניות הטכנולוגיה חזקות וכאשר התנודתיות בשוק גבוהה מספיק כדי להעלות את פרמיות האופציות.
האחזקות המרכזיות בקרן JEPQ כוללות את אנבידיה (אנבידיה), אלפבית (גוגל) ומיקרוסופט (מיקרוסופט). בסך הכול, לקרן יש 38.69 מיליארד דולר נכסים תחת ניהול (AUM) ויחס דמי ניהול של 0.35%.
ב־TipRanks, ל־JEPQ יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה), המבוסס על 85 המלצות קנייה, שבע המלצות החזק (החזק) והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 70.58 דולר, מחיר היעד הממוצע לקרן JEPQ משקף פוטנציאל עלייה של 21.34%.
