BMO מציינת "2 מניות AI מובילות" שכדאי להחזיק כרגע
- BMO מדרג את אלפאבית A במקום הראשון ואת אמזון במקום השני כמניות ה-AI המובילות, בזכות שליטתן ברוב "ערימת ה-AI" – מתשתיות ומודלים ועד מוצרים ומונטיזציה, והיכולת שלהן לפרוס AI באקוסיסטם רחב של שירותים ומוצרים.
- וול סטריט מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניות גוגל ו-אמזון, עם מחירי יעד שמשקפים פוטנציאל עלייה של כ-16.7% ל-גוגל וכ-32% ל-אמזון.
האנליסט הבכיר מ-BMO קפיטל בריאן פיץ פרסם דוח מעמיק על תחום ה-AI וציין את אלפאבית A (גוגל) ואמזון (אמזון) כ"בחירות ה-AI המובילות" שלו. האנליסט, המדורג 5 כוכבים, סבור ששתי החברות נמצאות בעמדה הטובה ביותר להרוויח מהשלב הבא של ה-AI, משום שהן שולטות בחלק גדול מ"ערימת ה-AI" – החל מתשתיות ומודלים ועד מוצרים ומונטיזציה. באמצעות מדד קנייני בשם Full Stack AI Score, BMO דירגה את גוגל במקום הראשון ואת אמזון במקום השני. המדד בוחן חברות לפי תשתיות AI, מודלים, מוצרים, AI פיזי ומונטיזציה.
למה גוגל יצאה במקום הראשון
לפי פיץ, גוגל הייתה החברה היחידה שהגיעה לדירוג שלושת הראשונות בכל קטגוריה מרכזית. החברה קיבלה ציונים גבוהים בתשתיות AI, מודלים, מוצרים, AI פיזי ומונטיזציה.
ב-BMO סבורים שהעוצמה של גוגל נובעת מהיכולת שלה לבנות ולהטמיע AI בכל האקוסיסטם שלה. מג'מיני ושירותי הענן ועד החיפוש ו-YouTube – לחברה כבר יש מוצרים גדולים שיכולים להציב כלים של AI מול מיליארדי משתמשים.
כוח ה-AI של אמזון עשוי להיות מוערך בחסר
אמזון דורגה במקום השני, למרות שהיא מפגרת אחרי חלק מהמתחרות בתחום מודלי ה-AI. ב-BMO מאמינים שמשקיעים רבים מפספסים את העוצמה של עסקי הענן בתחום ה-AI של אמזון ואת היכולת שלה להפוך הוצאות על AI לרווחים.
בבית ההשקעות ציינו שלחברות ענן יש מסלול ברור יותר להפקת תשואה מ-AI מאשר לחברות המתמקדות אך ורק ב-AI. קיבולת חדשה נכנסת לשימוש מיידי ברוב המקרים ומתחילה להניב הכנסות. גם הביקוש עדיין גבוה מההיצע, מה שתומך בהמשך הגדלת ההשקעות.
עוד אמרה BMO שמרוץ ה-AI מתחיל להשתנות. המיקוד זז מעבר לעוצמת המודל לכיוון אפליקציות, סוכני AI ודרכים לייצר כסף מ-AI. אף שעדיין מוקדם מדי לבחור מנצחת בתחום המודלים, ב-BMO מאמינים שאלפאבית A ואמזון נמצאות בעמדה חזקה, משום שהן שולטות בחלקים רבים מערימת ה-AI.
עמדת וול סטריט לגבי מניות אמזון ו-גוגל
בדומה ל-BMO קפיטל, רוב האנליסטים מחזיקים בסנטימנט חיובי (Bullish) כלפי מניות אמזון ואלפאבית A. לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית גוגל, כאשר ה-מחיר היעד הממוצע של 427.46 דולר משקף פוטנציאל עלייה של 16.7%.
במקביל, מניית אמזון זוכה לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, כאשר מחיר היעד של 319.14 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של כ-32%.
