הנפקת SpaceX נרשמת פי 4 – למה כולם נלחמים להיכנס
- הנפקת SpaceX המתוכננת תחת הסימול [SPCX] מושכת ביקוש של כ-250 מיליארד דולר – פי 3.5–4 מעל ההיצע ולמעלה מיעד הגיוס של 75 מיליארד דולר – מה שעשוי להפוך את החברה לאחת מהחברות הציבוריות בעלות השווי הגבוה בעולם ולהוביל ללחץ כלפי מעלה על מחיר ההנפקה והקצאות קטנות יותר למשקיעים פרטיים.
- הביקוש החריג נובע מהמעמד המוביל של SpaceX בתחום שיגור החלל ומהצמיחה המהירה של Starlink, לצד פעילות שיווק אינטנסיבית מול משקיעים מוסדיים, כאשר בינתיים ניתן לעקוב אחר פעילות החברה דרך מרכז החברות הפרטיות של TipRanks.
הביקוש מצד משקיעים ל-אלון מאסק ולחברת SpaceX (SPCX) גבוה משמעותית מההיצע. לפי הדיווחים, ההנפקה הראשונית לציבור המתקרבת של החברה כמעט רשומה פי 4. על פי רויטרס, הנפקת SpaceX משכה סביב 250 מיליארד דולר בביקוש מצד משקיעים, הרבה מעבר ל-75 מיליארד דולר שהיא שואפת לגייס. העניין החזק מדגיש את הציפייה שההנפקה תהפוך את SpaceX לאחת החברות הציבוריות בעלות השווי הגבוה ביותר בעולם.
ככל שהציפיות גוברות, ההנפקה מתעצבת כאחד מאירועי השוק הנצפים ביותר בשנים האחרונות. משקיעים ממהרים לנסות להבטיח לעצמם הקצאות עוד לפני קביעת מחיר ההנפקה.
מה משקיעים צריכים לעקוב
לפי הדיווחים, SpaceX מתכננת לתמחר את ההנפקה סביב 135 דולר למניה. הציפייה היא שהחברה תרשום את מניותיה ב-12 ביוני תחת הסימול SPCX. לפי האינדיקציות הנוכחיות, ההנפקה כבר רשומה פי 3.5 עד פי 4, מה שמשקף עניין חזק מצד משקיעים בעסקי שיגור הרקטות ובפעילות האינטרנט Starlink שלה. כדי לענות על הביקוש הגבוה, החברה יכולה להנפיק מניות נוספות או להתאים את מחיר ההנפקה כלפי מעלה.
לפי הדיווחים, מאסק גם מקיים פעילות ישירה מול משקיעים פוטנציאליים, כולל השתתפות בפגישות זום קצרות, בעוד מנהלים בכירים קיימו ארוחת צהריים מוסדית במנהטן שאורגנה על ידי מורגן סטנלי.
הביקוש החזק להנפקה עשוי גם להביא לכך שההקצאות למשקיעים פרטיים יהיו קטנות יותר, וכן להוביל ללחץ כלפי מעלה על המחיר לפני סגירת תנאי ההנפקה. יחד עם זאת, מספרי הרישום עדיין יכולים להשתנות עד לקביעת המחיר הסופית. משקיעים מוסדיים גדולים לעיתים מגישים את ההזמנות שלהם בשלב מאוחר בתהליך, ונתוני הביקוש המוקדמים לא תמיד משתקפים בהקצאות הסופיות.
למה ההנפקה של SpaceX מושכת ביקוש עצום
הביקוש החזק מצד משקיעים מונע על ידי המעמד המוביל של SpaceX בתעשיית שיגור החלל ועל ידי הצמיחה המהירה של עסקי Starlink. הרקטות הרב-פעמיות שלה ורשת הלוויינים הגדולה הופכות אותה לחברה משמעותית הן בתחום הטיסות לחלל והן בשירותי אינטרנט גלובליים.
העניין מצד משקיעים גדל גם בזכות פעילות השיווק של ההנפקה, כולל פגישות עם משקיעים מוסדיים גדולים. זה סייע לבנות התרגשות סביב המהלך. בסך הכול, כוח המותג החזק, היצע המניות המוגבל וציפיות הצמיחה הגבוהות הובילו לרישום יתר משמעותי.
למרות ש-SpaceX עדיין חברה פרטית, משקיעים יכולים לעקוב אחרי הביצועים שלה ואחרי התפתחויות מרכזיות דרך מרכז החברות הפרטיות של TipRanks. להלן צילום מסך לדוגמה.
