מניית קוואלקום (QCOM) עולה לאחר שאנליסט בדירוג 5 כוכבים מציב אותה ב‑‘Positive Catalyst Watch’
- ג'יי פי מורגן הציבה את מניית קוואלקום ב‑positive catalyst watch לפני יום המשקיעים, ואנליסט Samik Chatterjee צופה צמיחה משמעותית בדאטה סנטר, ברכב וב‑IoT, מה שעשוי להפחית את התלות של החברה בשוק הסמארטפונים ולהביא לצמיחה דו‑ספרתית בהכנסות וברווחים עד 2031.
- צ'טרג'י העלה את מחיר היעד למניית קוואלקום ל‑265 דולר אך שמר על דירוג החזק, בעוד שקונצנזוס האנליסטים הכולל עומד גם הוא על החזק, עם מחיר יעד ממוצע של 181.77 דולר המשקף סיכון לירידה של כ‑17.1% במניה.
מניית יצרנית השבבים קוואלקום (QCOM) עולה היום לאחר שג'יי פי מורגן (JPM) הציב את המניה ב‑positive catalyst watch לקראת יום המשקיעים של החברה שיתקיים ב‑24 ביוני. אנליסט בדירוג חמישה כוכבים, Samik Chatterjee, סבור שהאירוע יכול לתת למשקיעים תמונה ברורה יותר על התוכניות של קוואלקום לצמיחה מעבר לשוק הסמארטפונים. במיוחד, הוא מצפה שההנהלה תתמקד בהזדמנות של החברה בתחום הדאטה סנטר, שכוללת שלושה תחומים מרכזיים: שבבים ייעודיים (custom chips), מעבדי שרת סטנדרטיים (standard server CPUs) ומאיצי בינה מלאכותית (AI accelerators), וכן מוצרי קישוריות מחברת Alphawave.
כתוצאה מכך, צ'טרג'י מצפה שקוואלקום תציג יעדי הכנסות שאפתניים לעסקי הדאטה סנטר שלה. באופן ספציפי יותר, הוא מאמין שהחברה יכולה לייצר יותר מ‑3 מיליארד דולר בהכנסות מדאטה סנטר עד שנת הכספים 2027, ועד 35 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2031. במקביל, הוא מצפה שתחומי הרכב (Automotive) והאינטרנט של הדברים (Internet of Things) של קוואלקום ימשיכו לצמוח, כאשר כל אחד מהסגמנטים הללו עשוי להגיע להיקף הכנסות שנתי של 17 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2031. אם היעדים הללו יושגו, זה יראה שקוואלקום הופכת להיות הרבה פחות תלויה בשוק הסמארטפונים.
ואכן, צ'טרג'י מצפה שעסקים שאינם קשורים לסמארטפונים יהוו בערך 70% מסך ההכנסות עד שנת הכספים 2031, כאשר פעילות הדאטה סנטר לבדה תהווה כ‑35% מהמכירות. זה יהווה שינוי משמעותי לעומת המצב כיום, ויכול לתמוך בצמיחה דו‑ספרתית בהכנסות וברווחים בטווח הארוך. לאור ההזדמנות הזו, צ'טרג'י העלה את מחיר היעד שלו למניית קוואלקום ל‑265 דולר, מ‑160 דולר, אם כי הוא עדיין שמר על דירוג החזק למניה.
האם מניית QCOM היא קנייה טובה?
בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של החזק למניית QCOM, בהתבסס על שמונה המלצות קנייה, 19 המלצות החזק וארבע המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית QCOM שעומד על 181.77 דולר למניה, משקף סיכון לירידה של 17.1%.
