אינטל (אינטל) מזנקת ב-11% בעקבות עסקה ענקית עם אלפאבית (גוגל) לייצור 3 מיליון שבבי AI פנימיים
- אלפאבית A בחרה באינטל לייצר שלושה מיליון משבבי AI פנימיים עד 2028, מה שמחזק את מגמת מעבר ענקיות הטק לשבבים ייעודיים ומפחית את התלות ב-TSMC ובאנבידיה, תוך מתן דחיפה משמעותית לעסקי הפאונדרי של אינטל.
- אנליסטים מעניקים למניית גוגל דירוג קנייה חזקה עם פוטנציאל אפסייד של כ-18%, בעוד שמניית אינטל מדורגת החזק, עם מחיר יעד ממוצע שמרמז על downside של כ-20% מהרמה הנוכחית.
אלפאבית A (גוגל) שכרה את אינטל (אינטל) לייצר עבורה שלושה מיליון משבבי ה-AI הפנימיים שלה בשנת 2028, כך דווח ב-The Information. זו אחת מעסקאות ייצור השבבים הגדולות ביותר בין שתי החברות זה שנים. החדשות העלו את מניית אינטל בכ-11%, בעוד שמניית גוגל ירדה ב-2% ביום שני.
גוגל מייצרת שבבים משלה כבר שנים, כולל שבבי TPU שבהם היא משתמשת כדי לאמן ולהפעיל מודלי AI. אבל כאשר TSMC (TSM) מתקשה לעמוד בביקוש הגואה, חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות עוד שותפות לייצור שבבים (foundry).
על ידי ייצור שבבים משלה בקנה מידה גדול, אלפאבית A שואפת לקבל יותר שליטה על חומרת ה-AI שלה ולהוריד עלויות בטווח הארוך, ככל שעומסי העבודה של ה-AI גדלים. גודל ההזמנה מראה עד כמה מהר גוגל פועלת להרחיב את תוכנית השבבים העצמאית שלה.
המהלך מדגיש גם מגמה רחבה יותר. חברות הטכנולוגיה הגדולות מתחרות ביניהן על פיתוח שבבים ייעודיים (custom silicon) שיניעו את פלטפורמות ה-AI שלהן. מטא (מטא), אמזון (אמזון), מיקרוסופט (מיקרוסופט) ואפל (אפל) משקיעות כולן הון עתק בפיתוח שבבים פנימיים כדי להוריד עלויות, לשפר ביצועים ולהפחית תלות באנבידיה (אנבידיה).
ניצחון גדול לקאמבק של עסקי הפאונדרי של אינטל
עבור אינטל, העסקה היא דחיפה משמעותית לעסקי הפאונדרי שלה. החברה מנסה להשיב לעצמה את מעמדה בשוק שבו TSMC שולטת כבר זמן רב. ייצור מיליוני שבבי AI שתוכננו על ידי גוגל נותן לאינטל לקוח בעל פרופיל גבוה והזדמנות להוכיח שהיא מסוגלת להתמודד עם ייצור מתקדם ובהיקף גדול.
השיתוף פעולה גם מראה שתוכנית ההבראה של אינטל, שמבוססת על הפיכתה ליצרנית שבבים בחוזה (contract chipmaker) משמעותית, מתחילה לצבור תאוצה אמיתית בקרב חברות הטכנולוגיה הגדולות.
חשוב לציין, שהדיווח ציין גם כי אנבידיה בוחנת את הטכנולוגיה של אינטל עבור מעבד עתידי שמחבר ארבעה GPUs ליחידה אחת. זהו עוד סימן לכך שאינטל הופכת לחלופה רצינית לייצור שבבים מתקדם.
האם מניית גוגל היא קנייה טובה?
בוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית גוגל, המבוסס על 28 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית גוגל עומד על 427.46 דולר למניה, ומצביע על פוטנציאל אפסייד של 17.82%.
האם אינטל היא מניה טובה לקנייה?
לפי TipRanks, מניית אינטל קיבלה דירוג קונצנזוס של החזק, עם 10 המלצות קנייה, 25 המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע עבור אינטל הוא 88.94 דולר, מה שמרמז על downside של 19.69% מהרמה הנוכחית.
