מניית מיקרון מתאוששת מנפילה של 20% — מה מניע את הקאמבק?
- שוק שבבי ה-AI והזיכרון תומך בהתאוששות מניית מיקרון, בעקבות שותפות רב-שנתית בין אנבידיה ל-SK Hynix והצהרות חיוביות על המשך מחסור בהיצע סמי-קונדקטור, מה שמחזק את התחזית ארוכת הטווח ליצרניות זיכרון כמו מיקרון.
- למרות עלייה של יותר מ-200% מתחילת השנה, מניית מיקרון רשמה ירידה חדה של כ-20% בשני ימי מסחר עקב הערות זהירות של ברודקום וחששות מריבית גבוהה יותר, אך עדיין נהנית מדירוג אנליסטים של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע שמצביע על פוטנציאל upside נוסף של כ-2.6%.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) עולה ביותר מ-8% בפתיחת המסחר ביום שני. המניה מתאוששת לאחר שירדה כמעט 20% בשני ימי המסחר הקודמים, על רקע גל ירידות רחב במניות סמי-קונדקטור. ההתאוששות מונעת על ידי אופטימיות מחודשת בסקטור שבבי ה-AI, לאחר שאנבידיה (אנבידיה) הודיעה על שותפות רב-שנתית עם SK Hynix (HXSCL). העסקה מדגישה ביקוש חזק לזיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM), רכיב מפתח בתחום ה-AI, וזה גם אות חיובי ליצרניות זיכרון כמו מיקרון.
להקשר, מיקרון מייצרת שבבי NAND עבור אחסון לטווח ארוך, כמו כונני SSD וסמארטפונים, ושבבי DRAM המשמשים כזיכרון עבודה מהיר במחשבים ובמרכזי נתונים.
עדכון חיובי (Bullish) למניית מיקרון
בנאום שנשא בדרום קוריאה לאחר גל ירידות חד במניות שבבים בשבוע שעבר, מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג העביר מסר חיובי (Bullish) למשקיעים במיקרון. הוא אמר כי המחסור בהיצע בשוק הסמי-קונדקטור צפוי להימשך שנים, כאשר הביקוש לתשתיות AI ממשיך לעלות מעל ההיצע.
הוא גם תיאר מניות הקשורות ל-AI כ"זולות מאוד", מה שסייע להפיג חששות בוול סטריט ולחזק את הביטחון בתחזית ארוכת הטווח של יצרניות שבבי הזיכרון.
הביקוש החזק של אנבידיה לשבבי זיכרון מתקדמים הוא אות חיובי לתעשיית הזיכרון הרחבה יותר. בעוד ש-SK Hynix היא כיום ספקית מובילה של HBM, מיקרון מרחיבה את עסקי ה-HBM שלה ומגדילה את נוכחותה בשוק ה-AI. העסקה גם משדרת שחברות טכנולוגיה גדולות ממשיכות להיות מחויבות להשקיע באופן כבד בתשתיות AI, מה שיכול להוביל לביקוש ולצמיחה בהכנסות לטווח ארוך עבור יצרניות זיכרון כמו מיקרון.
ביצועי מניית מיקרון
מיקרון עדיין רשמה תשואות חזקות השנה, כאשר המניה עלתה ביותר מ-200% מתחילת השנה, נתמכת באופטימיות סביב ביקוש לזיכרון המונע על ידי AI ובשיפור במגמות התמחור בשבבי DRAM ו-NAND.
עם זאת, המניה חוותה לאחרונה תיקון חד. היא ירדה כמעט 20% בשני ימי מסחר, לאחר שירדה מהשיא האחרון שלה סביב 1,079 דולר ל-864 דולר עד ה-5 ביוני, מה שמסמן את הירידה החדה ביותר ביומיים מאז אפריל 2025.
גל המכירות הושפע בחלקו מהערות זהירות של ברודקום (AVGO) במהלך דוח הרבעון השני הפיסקלי שלה, שם המנכ"ל הוק טאן לא העלה את תחזית ההכנסות השנתית של החברה מ-AI. גם חששות מאקרו רחבים יותר הוסיפו לחץ. דוח משרות חזק מהצפוי בארה"ב הגביר את הציפיות שהפדרל ריזרב ימשיך להשאיר את הריבית ברמה גבוהה לזמן ארוך יותר. זה שלילי עבור מניות טכנולוגיה עתירות צמיחה, משום שריבית גבוהה יותר מפחיתה את הערך של רווחים עתידיים.
מהו מחיר היעד למניית מיקרון?
מבט לוול סטריט מראה כי לאנליסטים יש דירוג קנייה חזקה (קנייה חזקה) על מניית מיקרון, המבוסס על 26 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון עומד על 887.0 דולר למניה, מה שמרמז על פוטנציאל עליה של 2.6%.
