מיקרון, אנבידיה, ORCL, MRVL: מדוע מניות בינה מלאכותית ושבבים מדממות באדום היום?
- מניות שבבים ובינה מלאכותית, כולל מיקרון טכנולוג'י, אנבידיה, אורקל ומרוול, חוות ירידות חדות בעקבות דוח ברודקום שלא העלה את תחזית ההכנסות מ-AI, נתוני תעסוקה חזקים שמעלים תשואות וחששות מריבית גבוהה, וכן גל מימושי רווחים לאחר ראלי חד והערכות שווי גבוהות.
- לפי TipRanks, כל ארבע המניות נהנות מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, אך האנליסטים רואים את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר באנבידיה, עם מחיר יעד ממוצע של 311.41 דולר, שמשקף כ-51.82% אפסייד מהמחיר הנוכחי.
מניות שבבים ובינה מלאכותית נמצאות היום תחת לחץ, בעקבות אותות חלשים מהסקטור ונתוני מקרו חמים מהצפוי. בנוסף, סוחרים מממשים רווחים בחלק מהמנצחות הגדולות ביותר בשוק, מה שמוסיף דלק לגל הירידות. מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), אנבידיה (אנבידיה), אורקל (ORCL) ומרוול (MRVL) ירדו בשיעור של 11.5%, 7%, 10% ו-13%, בהתאמה, בזמן שהמשקיעים בוחנים מחדש עד כמה מהר ההוצאות על בינה מלאכותית יכולות לגדול וכמה זמן הריביות הגבוהות עלולות להישאר ברמה גבוהה.
הסיבות המרכזיות לירידה החדה בשוק הן:
1. "בדיקת מציאות" של ברודקום לגבי הוצאות על בינה מלאכותית: הנפילה החלה לאחר דוח הרווחים של ברודקום (AVGO) ב-3 ביוני. החברה אמנם עקפה את תחזיות האנליסטים, אך היא לא העלתה את תחזית ההכנסות שלה מבינה מלאכותית לשנים הפיסקאליות 2026 ו-2027. זה פגע קשות בשוק השבבים, משום שתחזית שטוחה אותתה שהביקוש אולי לא עולה במהירות שציפו לה.
2. נתוני תעסוקה חזקים דוחפים את התשואות למעלה: דוח התעסוקה החזק לחודש מאי הראה שהיקף הגיוסים היה גבוה מהצפוי. זה דחף את תשואות האג"ח הממשלתיות מעלה והגביר את החששות מהעלאת ריבית על ידי הפד. מניות שבבים ובינה מלאכותית רגישות לעלייה בריבית, משום שהרווחים הגדולים שלהן צפויים רק בעתיד הרחוק. כאשר התשואות עולות, מעריכים את הרווחים העתידיים בערך נמוך יותר, ומחירי המניות יורדים במהירות.
3. מימוש רווחים כבד לאחר ראלי חד: רבות ממניות השבבים כבר נראו יקרות אחרי ריצה ארוכה שנבעה מאופטימיות סביב בינה מלאכותית. עם שוויים (ולואציות) שנמצאים בשיאים היסטוריים ואינדיקטורים טכניים שמאותתים על מצב של קניות יתר, סוחרים היו מוכנים לממש רווחים כבר בסימן הראשון לחולשה.
איזו מניה עדיפה – מיקרון, אנבידיה, ORCL או MRVL?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין מיקרון, אנבידיה, ORCL ו-MRVL כדי לראות איזו מניית בינה מלאכותית וול סטריט מעדיפה כיום. לכל המניות יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ב-TipRanks, אך האנליסטים רואים את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר במניית אנבידיה. מחיר היעד הממוצע של 311.41 דולר משקף פוטנציאל עלייה של כ-51.82% מרמת המחיר הנוכחית.
