"זו ראייה קצרת טווח", אומר אנליסט בדירוג חמישה כוכבים אחרי המפולת ההיסטורית במניית ברודקום (AVGO)
- קרל אקרמן מ-BNP Paribas Exane טוען כי הירידה החדה במניית ברודקום לאחר הדוח היא תגובה קצרת טווח, ומדגיש ביקוש חזק ומתמשך למחשוב ורשתות AI של החברה, מנוף תפעולי גבוה והזמנות AI בהיקף 30 מיליארד דולר שתומכות בתחזית למכירות AI מעל 100 מיליארד דולר עד סוף 2027.
- אקרמן שב ומעניק למניית ברודקום דירוג קנייה (תשואת יתר) ומעלה את מחיר היעד ל-640 דולר (כ-53% אפסייד), בעוד שקונצנזוס האנליסטים בוול סטריט מדרג את המניה כקנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 512.88 דולר, שמשקף אפסייד של כ-22%.
מניית (AVGO) של ברודקום ספגה צניחה היסטורית לאחר הדוח ביום חמישי, כאשר משקיעים מיהרו למכור את המניה בעקבות תחזית חלשה יותר למכירות שבבי ה-AI של יצרנית השבבים האמריקאית, למרות שהחברה הפתיעה לטובה בתוצאות הרבעון השני של 2026. האנליסט קרל אקרמן מבית BNP Paribas Exane (Karl Ackerman) סבור ש"זו ראייה קצרת טווח", משום שהביקוש למוצרי המחשוב והתקשוב בתחום ה-AI של ברודקום עדיין גבוה, ומספק ודאות לגבי הרווחים העתידיים של החברה עד 2028.
כתוצאה מכך, אקרמן חזר על דירוג ה-תשואת יתר (קנייה) שלו למניית AVGO והעלה את מחיר היעד מ-600 דולר ל-640 דולר. זה משקף פוטנציאל לעלייה של כ-53% לעומת מחיר הסגירה של המניה, 418.91 דולר, ביום חמישי.
מי הוא קרל אקרמן?
אקרמן הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים שמתמקד בחברות טכנולוגיה ושבבים, כולל ברודקום. הוא מדורג ב-4% העליונים מתוך יותר מ-12,000 אנליסטים בוול סטריט שעוקב אחריהם TipRanks, מתגאה בשיעור הצלחה של 60% ובתשואה ממוצעת של 28.60%.
עם זאת, כשזה מגיע לברודקום ספציפית, שיעור ההצלחה של אקרמן נמוך בהרבה, ועומד על 40%, על בסיס דירוגי AVGO שלו ב-12 החודשים האחרונים. באותה תקופה הוא גם השיג תשואה ממוצעת של 2.02% בלבד עבור משקיעים.
BNP Paribas מציגה גורמים חיוביים נוספים
מלבד הוודאות לגבי הביקוש העתידי, סיבות נוספות לכך שאקרמן נשאר חיובי על מניית ברודקום כוללות:
- מנוף תפעולי: אנליסט BNP Paribas Exane ציין שהצוות שלו נשאר בטוח ביכולת של ברודקום להמשיך להגדיל את הרווח התפעולי בקצב מהיר יותר מההכנסות, ככל שמכירות ה-AI ממשיכות להאיץ. הוא ציין את הציפיות של ברודקום לשמור על מנוף תפעולי חזק של 67%, למרות שהמרווח הגולמי צפוי לרדת בכ-310 נקודות בסיס ולהגיע ל-74% עד סוף הרבעון הבא.
- הזמנות AI: אקרמן הדגיש גם את העלייה של ברודקום בהיקף ההזמנות למוצרי ה-AI שלה ל-30 מיליארד דולר, כמעט פי שלושה ממכירות ה-AI המוכרות בסך 10.8 מיליארד דולר באותו רבעון שני של 2026. האנליסט מצפה שההזמנות הללו יעזרו לברודקום להשיג מכירות AI ש"יעלו באופן משמעותי" על 100 מיליארד דולר עד סוף שנת הכספים 2027 וגם בשנה שלאחריה.
האם ברודקום היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
בכל רחבי וול סטריט, מניית ברודקום עדיין מדורגת כקנייה חזקה, על בסיס דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. הדירוג מתפרק ל-24 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית AVGO בסך 512.88 דולר משקף פוטנציאל לעלייה של כ-22%.
