דוחות PL: מניית Planet Labs נחלשת למרות צמיחת הכנסות של 42%
- Planet Labs פרסמה דוחות חזקים לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 עם צמיחת הכנסות של 42%, שיפור ברווח למניה לעומת תחזיות, זינוק חד בהתחייבויות הביצוע ובצבר ההזמנות, והשקעות מתמשכות בלוויינים ובבינה מלאכותית לצד מאזן חזק עם כ-731 מיליון דולר במזומן והשקעות קצרות טווח.
- החברה הציגה תחזית חיובית לרבעון השני ולשנת הכספים 2027 עם צמיחת הכנסות צפויה ורווחיות EBITDA מתואמת, בעוד האנליסטים מעניקים למניית PL דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, אף שמחיר היעד הממוצע משקף סיכון לירידה של כ-17.2% וייתכן שיעודכן בעקבות התוצאות האחרונות.
מניית Planet Labs (PL) ירדה במסחר המאוחר לאחר שחברת הנתונים הגיאו־מרחביים פרסמה את דוחותיה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027. הרווח למניה עמד על -0.03 דולר, נתון שעקף את תחזית הקונצנזוס של האנליסטים שעמדה על -0.04 דולר למניה. בנוסף, המכירות עלו ב-42% בהשוואה שנתית, וההכנסות הגיעו ל-94 מיליון דולר. גם נתון זה עלה על ציפיות האנליסטים שעמדו על 90 מיליון דולר.
חשוב לציין שהתחייבויות הביצוע שנותרו (Remaining Performance Obligations) עלו ב-81% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-816 מיליון דולר, בזמן שצבר ההזמנות של החברה עלה ב-72% ליותר מ-906 מיליון דולר. החברה גם ציינה כי 99% מערך החוזים השנתי שלה היה חוזר (Recurring) בסוף הרבעון, מה שהופך את ההכנסות העתידיות לצפויות יותר. ההנהלה הצביעה על עלייה בביקוש לנתוני כדור הארץ היומיים של Planet Labs, כאשר המנכ"ל ויל מרשל אמר שהתובנות של החברה הופכות ליותר ויותר קריטיות למשימה ככל שהעולם נעשה מורכב יותר.
Planet המשיכה גם להשקיע בלוויינים ובבינה מלאכותית, ובמקביל לחזק את המאזן שלה. החברה שיגרה שלושה לווייני Pelican במהלך הרבעון, כולל לוויין התצפית הריבוני הראשון של שוודיה, ששוגר רק ארבעה חודשים לאחר חתימת החוזה. בנוסף, Planet Labs סיימה את הרבעון עם 730.8 מיליון דולר במזומן, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר.
תחזית פיננסית של Planet Labs לשנת הכספים 2027
לרבעון השני של שנת הכספים 2027, Planet Labs צופה:
- הכנסות של כ-102 עד 107 מיליון דולר, לעומת תחזיות של 101 מיליון דולר
- שיעור רווח גולמי Non-GAAP של כ-52% עד 55%
- רווח EBITDA מתואם של כ-0 עד 5 מיליון דולר, לעומת תחזית קונצנזוס של -120 אלף דולר
- הוצאות הוניות (Capex) של כ-21 עד 27 מיליון דולר
לשנת הכספים 2027 כולה, Planet Labs צופה:
- הכנסות של כ-425 עד 441 מיליון דולר, לעומת תחזיות של 428 מיליון דולר
- שיעור רווח גולמי Non-GAAP של כ-52% עד 54%
- רווח EBITDA מתואם של כ-0 עד 10 מיליון דולר, לעומת תחזית קונצנזוס של 8.2 מיליון דולר
- הוצאות הוניות (Capex) של כ-80 עד 95 מיליון דולר
האם מניית PL היא קנייה טובה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית PL, המבוסס על שמונה המלצות קנייה, שתי המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית PL עומד על 36.11 דולר למניה, ומשקף סיכון לירידה של 17.2%. עם זאת, ראוי לציין שסביר שהתחזיות הללו ישתנו בעקבות התוצאות שפורסמו היום.
