סוחרי אופציות במניית Planet Labs (PL) מתמחרים תנודה חדה אחרי הדוחות
- שוק האופציות על Planet Labs מתמחר תנודתיות חריגה סביב פרסום הדוחות, עם Straddle קרוב לכסף שמגלם תנועה של כ-20% לכל כיוון וטווח צפוי של כ-35.60–53.40 דולר למניה.
- למניית PL יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט, אך מחיר היעד הממוצע (36.11 דולר) משקף דווקא פוטנציאל לירידה של כ-19.3% ממחיר השוק הנוכחי.
סוחרי האופציות על מניית Planet Labs (PL) מצפים שהמניה מתחום נתוני המיפוי הגיאו-מרחבי תזוז בחדות אחרי הדוחות, כאשר המניה נסחרת סביב 44.50 דולר ומחיר המימוש הקרוב לכסף (at-the-money) עומד בדיוק על 44.50 דולר. אופציית ה-Call השבועית במחיר מימוש 44.50 דולר נסחרת ב-4.10 דולר, בעוד ה-Put נסחרת ב-4.80 דולר. יחד, הן יוצרות מחיר Straddle של 8.90 דולר, שמגלם תנועה של כ-20% לכל כיוון. על בסיס מחיר המניה הנוכחי, שוק האופציות מתמחר טווח צפוי לאחר הדוחות של בערך בין 35.60 ל-53.40 דולר.
מחירי האופציות במחירי מימוש קרובים תומכים ברובם ברעיון שסוחרים משלמים על תנועה חדה, אם כי חלק מה-Straddles הסמוכים מתומחרים מעט נמוך יותר. לדוגמה, מחיר המימוש 44 דולר משקף מחיר משולב של Call ו-Put בסך כ-7.60 דולר, בעוד שמחיר המימוש 45 דולר נסחר סביב 7.67 דולר. גם זה עדיין מצביע על תנועה צפויה רחבה מאוד למניה שנסחרת באזור אמצע שנות ה-40. אופציית ה-Put במחיר מימוש 45 דולר בולטת עם מחזור מסחר של 129 חוזים ו-1,181 חוזים בפוזיציות פתוחות (open interest), בעוד שאופציית ה-Call באותו מחיר מימוש כוללת מחזור של 227 חוזים ו-648 חוזים פתוחים, מה שמרמז ששני הצדדים של מחיר המימוש הזה פעילים.
בסך הכול, נראה ששוק האופציות מתמחר בעיקר תנודתיות, יותר מאשר כיוון ברור אחד. ה-Straddle קרוב לכסף מראה שהסוחרים מצפים ש-Planet Labs תזוז חזק אחרי הדוחות, אבל השילוב בין פעילות ה-Call וה-Put לא מצביע על הימור חיובי (Bullish) או שלילי (Bearish) פשוט. עבור משקיעים, המסקנה העיקרית היא שהציפיות כבר גבוהות. Planet Labs כנראה תצטרך הפתעה משמעותית בדוחות, תחזית חזקה, או שינוי גדול בסנטימנט כדי לצאת מעבר לטווח שכבר מתומחר על ידי סוחרי האופציות.
האם מניית PL היא קנייה טובה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית PL, המבוסס על שמונה המלצות קנייה, שתי המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף שלמטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית PL עומד על 36.11 דולר למניה, מה שמרמז על סיכון לירידה של 19.3%.
