מיקרון, MRVL, SMCI: מדוע מניות מיקרון, מארוול וסופר מיקרו נמצאות בלחץ היום
- דוח רווחים חזק אך מאכזב בתחזית ה-AI של Broadcom הפעיל לחץ על מניות תשתית AI ושבבים, ובהן מיקרון טכנולוג'י, Marvell ו-Super Micro Computer, כאשר הירידות נובעות בעיקר מציפיות משקיעים גבוהות מדי ולא מחדשות ספציפיות בחברות.
- למרות דירוגי קנייה חזקה למיקרון טכנולוג'י ולמארוול ודירוג החזק לסופר מיקרו, מחיר היעד הממוצע של האנליסטים מצביע על פוטנציאל ירידה של כ-21%–25% בשלוש המניות לאחר הראלי האחרון.
מיקרון (מיקרון), Marvell Technology (MRVL), ו-Super Micro Computer (SMCI) כולן היו תחת לחץ ביום חמישי, לאחר שדוח הרווחים של Broadcom (AVGO) גרר גל ירידות רחב יותר במניות בינה מלאכותית (AI) ומניות שבבים.
למרות ש-Broadcom פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות, המשקיעים התאכזבו מכך שהתחזית של החברה לא הצביעה על האצה משמעותית יותר בצמיחת ה-AI. המניה נפלה בחדות במסחר המוקדם ביום חמישי, והשפיעה לרעה על כמה חברות הקשורות לשוק תשתיות ה-AI.
מדוע המשקיעים מודאגים
Marvell Technology היא אחת המתחרות הקרובות ביותר של Broadcom בשבבי AI מותאמים אישית ובמוצרי רשת. משקיעים רואים לעיתים קרובות בשתי החברות כמפיקות תועלת ישירות מבום תשתיות ה-AI. כתוצאה מכך, התגובה החלשה מהצפוי של השוק ל-Broadcom העלתה חשש שהציפיות מהסקטור הפכו לגבוהות מדי, מה שמפעיל לחץ גם על מניית מארוול.
מיקרון טכנולוג'י מספקת את שבבי הזיכרון בעלי רוחב הפס הגבוה (HBM) המשמשים בשרתים ומאיצי AI. הביקוש ל-HBM זינק יחד עם הוצאות ה-AI, וסייע להניע את העליות האחרונות של מיקרון טכנולוג'י. עם זאת, כאשר המשקיעים נעשים פחות נלהבים לגבי צמיחת תשתיות ה-AI, מניות זיכרון כמו מיקרון טכנולוג'י הן לעיתים קרובות בין הראשונות שמרגישות את ההשפעה.
Super Micro Computer בונה רבים מהשרתים המשמשים במרכזי נתונים של AI. המניה הייתה אחת המרוויחות הגדולות ביותר מבום ה-AI, שכן הביקוש לשרתי AI ממשיך לעלות. עם זאת, לאחר ראלי חזק, משקיעים נוטים להשתמש בחדשות שליליות מחברת AI גדולה כסיבה למימוש רווחים בכל הסקטור, ונדמה שזה מה שמכביד היום על מניית סופר מיקרו.
למרות החולשה היום, נראה שהירידות מונעות יותר מציפיות המשקיעים מאשר מחדשות ספציפיות כלשהן משלוש החברות הללו. כעת המשקיעים יעקבו לראות האם מסחר ה-AI הרחב יחזור לצבור תאוצה, או שהסקטור יראה עוד מימושי רווחים לאחר העליות החדות בשבועות האחרונים.
איזו מניה וול סטריט מעדיפה?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין מיקרון טכנולוג'י, Marvell, ו-Super Micro Computer. למיקרון טכנולוג'י ולמארוול יש דירוג קונצנזוס של אנליסטים של קנייה חזקה, בעוד שלסופר מיקרו יש דירוג החזק.
עם זאת, לאחר העליות החדות שלהן, האנליסטים רואים סיכון לירידה בשלוש המניות. מחיר היעד הממוצע מרמז על כ-21% downside למיקרון טכנולוג'י, 23% downside למארוול, ו-25% downside לסופר מיקרו.
