אנבידיה למעשה הצילה את מניית מיקרון, כשאנליסט מזכיר: "בהתחלה אף אחד לא נתן למיקרון סיכוי"
- שיתוף פעולה אסטרטגי צמוד עם אנבידיה הוביל את מיקרון לשינוי עסקי וטכנולוגי דרמטי — ממיקוד בפתרונות זולים לשבבי זיכרון ייעודיים בעלי רוחב פס גבוה למערכות AI — מה שסייע להזניק את שוויה מעל טריליון דולר.
- מיקרון רשמה מהפך פיננסי חד עם מעבר מהפסד של 5.8 מיליארד דולר ב-2023 לרווח של 14 מיליארד דולר ברבעון האחרון, חתמה על חוזה אספקה ראשון לחמש שנים, ומניית מיקרון נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה אף שמחיר היעד הממוצע משקף סיכון לירידה מהמחיר הנוכחי.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) זינקה ביום שלישי מעל שווי שוק היסטורי של טריליון דולר, אחרי דחיפה אדירה מצד אנבידיה (אנבידיה), שהכניסה את החברה למרכז פריחת תחום הבינה המלאכותית. האבני דרך המדהימה הגיעה מיד לאחר שיצרנית שבבי הזיכרון שינתה לחלוטין את העסק שלה – ממפעל שמתרכז בפתרונות זולים לבניית שבבים – לחברת עוצמה בשבבי טכנולוגיה ייעודיים. הראלי האדיר הזה מייצג מהפך כמעט בלתי נתפס במניית מיקרון, במיוחד כשדן האצ'סון, סגן יו"ר TechInsights, ציין ש"בהתחלה, אף אחד לא נתן למיקרון סיכוי".
אנבידיה השפיעה על עיצובי השבבים המותאמים של מיקרון
במשך עשורים, מיקרון שרדה בזכות זהירות קיצונית עם כסף, שימוש בציוד ישן והימנעות מסיכוני טכנולוגיה גדולים, כדי להחזיק מעמד יותר מהמתחרות שלה. אבל מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג הבין מוקדם מאוד ששבבי זיכרון יהפכו לצוואר בקבוק מרכזי במרכזי נתוני בינה מלאכותית. הואנג נפגש עם מנכ"ל מיקרון סנג'יי מהרותרה לפני שלוש שנים, כדי לשרטט יחד עתיד חדש. הואנג אמר לאחר מכן: "הייתי ממש אסיר תודה על כך שמיקרון ואנבידיה יישרו קו לחלוטין בין כל מפת הדרכים שלנו".
בזכות שיתוף הפעולה הצמוד הזה, מיקרון הפסיקה להתייחס לזיכרון כחלק בסיסי ויומיומי, והחלה לבנות שבבי זיכרון מיוחדים בעלי רוחב פס גבוה, שמתאימים בצורה מושלמת למערכות של אנבידיה.
מיקרון רושמת מהפך אדיר ברווחיות
השינוי הטכנולוגי הזה שינה לחלוטין את העתיד הפיננסי של מניית מיקרון, והכניס אותה לעסקאות ארוכות טווח ורווחיות במיוחד. לאחרונה מיקרון רשמה רווח ענק של 14 מיליארד דולר ברבעון האחרון – התאוששות מרשימה מהפסד כואב של 5.8 מיליארד דולר ב-2023. מיקרון אפילו חתמה על חוזה האספקה הראשון לחמש שנים, כדי להבטיח מכירות ארוכות טווח ללקוחות שלה. בן בג'רין, אנליסט בחברת Creative Strategies, הסביר ש"הם רואים ביקוש ארוך טווח מצד הלקוחות, עם התחייבות אמיתית". אף שהשוק עדיין יכול להיכנס לתקופות חלשות, הרגלי החיסכון ההיסטוריים של מיקרון יכולים להגן על החברה אם הביקוש ירד. עם זאת, מומחים מזהירים שמיקרון חייבת לשמור על הרוח האגרסיבית שלה, ומציינים שאם מיקרון תאבד את החדות שלה, "הם ימותו".
האם מניית מיקרון היא קנייה?
מבט לוול סטריט מראה שלמניית מיקרון יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 27 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 831.73 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון משקף סיכון לירידה של 19.7% מרמת המחיר הנוכחית.
