מניית מיקרון (מיקרון) – תחזית קדימה: למה ג'יי פי מורגן סבור שצווארי בקבוק ב-AI יכולים להמשיך לדחוף את המניה למעלה
- ג'יי פי מורגן מדגיש מחסור חמור ברכיבי תשתית AI, במיוחד בזיכרון HBM, תקשורת אופטית וקירור למרכזי נתונים, וטוען שחברות כמו מיקרון, SK Hynix, סמסונג, ברודקום, קוהרנט, ורטיב ומודיין נהנות מפוזיציה תחרותית חזקה שעשויה להעניק להן כוח תמחור וצמיחה נוספת.
- למרות שמניות רבות כבר זינקו—מיקרון ו-SK Hynix ביותר מ-260% ו-240% השנה—ג'יי פי מורגן ממשיך לראות פוטנציאל במניות תשתית AI, עם המלצת קנייה על מיקרון ומחיר יעד של 550 דולר, בעוד TipRanks מציין ש-MOD מציגה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר (16.7%) ודירוג קנייה חזקה.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ממשיכה למשוך את תשומת לב המשקיעים, בזכות המיקום החזק שלה בשוק המתפתח של זיכרון בתחום הבינה המלאכותית (AI). לאחרונה, ג'יי פי מורגן (JPM) הדגיש שצווארי בקבוק בהיצע בתחום ה-AI הם אחד הנושאים המרכזיים בשוק המניות. בבנק מאמינים שחברות שמספקות רכיבי AI קריטיים יכולות ליהנות מביקוש חזק ככל שאימוץ הבינה המלאכותית ממשיך לגדול. בין אותן חברות, האנליסטים של ג'יי פי מורגן זיהו את מיקרון ועוד מספר מניות הקשורות ל-AI כמועמדות ליציאה מחוזקת.
החברות שמניעות את בום ה-AI
לפי ג'יי פי מורגן, המחסור הוא החמור ביותר בחלקים מרכזיים בשרשרת האספקה של AI, כולל שבבי זיכרון ברוחב פס גבוה (HBM), רכיבי תקשורת אופטית ומערכות קירור למרכזי נתונים.
חשוב לציין שמיקרון, יחד עם SK Hynix (HXSCL) וסמסונג (SSNLF), ממלאות תפקיד קריטי באספקת שבבי זיכרון מתקדמים המשמשים בשרתי AI. במקביל, חברות כמו ברודקום (AVGO) וקוהרנט (COHR) תומכות בצרכי הרשת של מערכות AI, בעוד ורטיב (VRT) ומודיין (MOD) מספקות פתרונות קירור למרכזי נתונים שצורכים יותר ויותר חשמל.
הבנק טוען שלחברות הללו יש יתרון תחרותי חזק, משום שהטכנולוגיות שלהן קשות לחיקוי ודורשות שנים של מומחיות והשקעות. ככל שהאימוץ של AI מואץ, מגבלות ההיצע יכולות להעניק לחברות הללו כוח תמחור גדול יותר ולתמוך בצמיחה העתידית שלהן.
מה צופן העתיד
המשקיעים כבר תגמלו רבות מהמניות הללו. מיקרון ו-SK Hynix עלו ביותר מ-260% ו-240%, בהתאמה, מתחילת השנה. במקביל, סמסונג, ורטיב, מודיין, קוהרנט וברודקום גם הציגו עליות חדות.
בהסתכלות קדימה, בג'יי פי מורגן מאמינים ש-המניות הללו יכולות להמשיך ליהנות מהביקוש החזק ל-AI. בבנק אומרים שהמשקיעים מתמקדים יותר ויותר בחברות שמספקות את הרכיבים המרכזיים הנחוצים למערכות AI, ולא באלה שמשקיעות סכומים כבדים כדי לבנות את המערכות עצמן.
ראוי לציין שהאנליסט הארלן סור, המדורג כחמישה כוכבים בג'יי פי מורגן, Harlan Sur, מעניק למניית מיקרון המלצת קנייה (קניה) עם מחיר יעד של 550 דולר.
עמדת וול סטריט
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו את מניות תשתית ה-AI שהוזכרו למעלה. מבין כולן, MOD מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר – 16.7% ונושאת דירוג אנליסטים של קנייה חזקה (קנייה חזקה). לעומת זאת, למניית מיקרון יש דירוג קנייה חזקה, אך האנליסטים צופים ירידה של כ-20% מהמחיר הנוכחי, בעיקר בגלל הראלי החד האחרון במניה.
המשקיעים יכולים להעמיק עוד כדי להחליט איזו מניה מתאימה ביותר לאסטרטגיה שלהם. להלן צילום מסך לצורכי התייחסות.