האנליסט הבכיר מבנק Citizens חיובי על מניות אמזון (אמזון) ואלפבית (גוגל); כך מוסבר האופטימיות
- האנליסט אנדרו בון מבנק Citizens חוזר על דירוג קנייה למניות אמזון ואלפבית, מעלה תחזיות לצמיחת ההכנסות וההשקעות של AWS ו-גוגל Cloud, וצופה שהן יהוו את עיקר קיבולת מרכזי הנתונים בשנים הקרובות.
- וול סטריט מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניות גוגל ו-אמזון, עם מחירי יעד המצביעים על פוטנציאל עלייה דו-ספרתי בשתיהן.
האנליסט הבכיר מבנק Citizens, אנדרו בון, חזר על דירוג קנייה למניית אמזון (אמזון) עם מחיר יעד של 315 דולר, ולמניית אלפבית (גוגל) עם מחיר יעד של 515 דולר. זאת, על רקע האופטימיות שלו לגבי יחידת הענן אמזון Web Services (AWS) ולגבי גוגל Cloud Platform (GCP).
"עם תחזית חיובית ל-AWS, לחיפוש ול-גוגל Cloud, אנחנו מאמינים שאנחנו עדיין בשלב מוקדם של העלאת התחזיות גם עבור גוגל וגם עבור אמזון", אמר בון.
בעוד שהאנליסט ציין את ההתרחבות במכפילי השווי של מניות גוגל ו-אמזון מתחילת השנה, הוא סבור שיש עוד פוטנציאל לעלייה בתחזיות, משום שלדעתו מחזור ה-AI יתמוך במכפילים פרמיאליים.
האנליסט מבנק Citizens צופה צמיחה חזקה להיפרסקיילרים אמזון ו-גוגל
בהתבסס על הניתוח שלו של גיגוואטים (GW) אצל ספקיות הענן הגדולות, בון העלה את התחזית שלו להכנסות AWS בשנת 2027, וכעת הוא מצפה שהן יצמחו ב-36.5%. בנוסף, הוא צופה שההשקעות בהון (Capex) של אמזון יעלו על 251 מיליארד דולר ב-2027. הוא טוען שהשוק (Wall Street) אינו מעריך מספיק את המשך הצמיחה בהוצאות על AWS, לאור היעד של אמזון להכפיל את מספר ה-GW שלה עד סוף 2027.
האנליסט המדורג 5 כוכבים השאיר ללא שינוי את התחזיות שלו לגבי גוגל, והדגיש כי לאחרונה העלה את תחזיותיו ל-גוגל Cloud על בסיס מכירות ה-TPU (tensor processing units). בסך הכול, בון הדגיש שהתחזיות שלו להכנסות גוגל Cloud ו-AWS גבוהות מתחזיות הקונצנזוס של וול סטריט.
מעניין לציין שבון צופה כי AWS ו-גוגל Cloud יהוו 60% מקיבולת מרכזי הנתונים, ואחריהם מיקרוסופט (מיקרוסופט) עם כ-20% ואורקל (ORCL) עם 10% בשנת 2027. הוא מעריך את הקיבולת הכוללת של ההיפרסקיילרים ב-95 GW בשנת 2028.
בון מצפה שרוב התוספת לקיבולת בין 2026 ל-2028 תגיע מ-גוגל Cloud ומ-AWS. במיוחד, הוא מעריך ש-גוגל Cloud תוסיף כ-16 GW של קיבולת עד 2028, בעוד ש-AWS צפויה להוסיף כמעט 20 GW באותה תקופה. הוא ציין שתוספות הקיבולת הצפויות של שני ההיפרסקיילרים הללו מעיבות על ההתרחבות המתונה יותר של המתחרות, כמו מיקרוסופט (כ-12 GW), אורקל (כמעט 8 GW) ומטא פלטפורמס (מטא) (כ-5 GW). לדבריו, זה "מדגיש את התפקיד החריג והדומיננטי של גוגל ואמזון בהובלת צמיחת הקיבולת בתעשייה."
עמדת וול סטריט על מניות אמזון ו-גוגל
בדומה לבון, רוב האנליסטים מחזיקים בעמדה חיובית כלפי מניות אמזון ואלפבית. לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית גוגל, כאשר מחיר היעד הממוצע של 428.15 דולר משקף פוטנציאל עלייה של 13.2%.
בינתיים, מניית אמזון מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, כש-מחיר היעד של 319.14 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של כ-21%.
