מניית SanDisk מזנקת ב-17% אחרי דוח רבעון שני חזק – לקנות SNDK או לחכות?
- SanDisk פרסמה דוח רבעון שני חזק במיוחד עם זינוק חד ברווח ובהכנסות, המונע בעיקר מביקוש גובר לאחסון ולזיכרון הקשור ל-AI, ומצפה להמשך האצה בביקוש ולצמיחה חזקה גם ברבעונים הבאים.
- למרות שהאנליסטים מדרגים את המניה בדירוג קנייה מתונה, המניה נסחרת מעל מחיר היעד הממוצע ומרמזת על פוטנציאל לירידה מהמחיר הנוכחי, כאשר צפויים עדכוני תחזיות ודירוגים בעקבות דוח הרווחים האחרון.
מניית SanDisk (SNDK) זינקה בחדות לאחר שהחברה פרסמה דוח רווחים בולט לרבעון השני ותחזית, שהכו משמעותית את תחזיות וול סטריט הן ברווח והן בהכנסות. עם זאת, העלייה החדה במניה מעלה את הסיכון לתנודתיות בטווח הקצר, כשחלק מהמשקיעים עשויים לממש רווחים. עבור משקיעים לטווח ארוך שמאמינים שהביקוש לאחסון המונע על ידי בינה מלאכותית (AI) עדיין בשלביו המוקדמים, ירידות אפשריות יכולות להוות נקודות כניסה אטרקטיביות. בסך הכול, SNDK עדיין מעניינת עבור משקיעים סבלניים – אבל רדיפה אחרי המניה מיד לאחר קפיצה חדה עלולה לדרוש זהירות.
מניית SNDK עלתה ב-17.17% במסחר המוקדם ביום שישי. מתחילת השנה, המניה עלתה ביותר מ-125%.
הבום ב-AI מניע זינוק ברווח ובהכנסות של SanDisk
הרווח הנקי הרבעוני של SanDisk (רבעון שני פיסקלי) זינק ב-672% בהשוואה לשנה שעברה, ל-803 מיליון דולר, או 5.15 דולר למניה. במקביל, ההכנסות עלו ב-61% ל-3.03 מיליארד דולר, מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 2.69 מיליארד דולר.
הכנסות החברה ממרכזי נתונים זינקו ב-76% לעומת השנה הקודמת, כאשר בינה מלאכותית ממשיכה להוביל לעלייה חדה בביקוש.
מה מצפה ל-SanDisk בהמשך?
לכיוון ההמשך, החברה ציינה שהיא צופה הכנסות בטווח של 4.4 עד 4.8 מיליארד דולר ברבעון הבא, הרבה מעל תחזית וול סטריט שעמדה על 2.9 מיליארד דולר. אפילו אמצע הטווח מרמז על פוטנציאל לעלייה של כמעט 60% ביחס לציפיות. SanDisk גם נתנה תחזית לרווח למניה (EPS) מתואם בטווח של 12 עד 14 דולר, בהשוואה לתחזית האנליסטים שעמדה על 5.11 דולר בלבד – פער של יותר מ-150%.
התחזית של SanDisk מדגישה עד כמה מהר הביקוש המונע על ידי AI מואץ, ומרמזת שמומנטום הרווחים עדיין נבנה ולא נמצא בשיא. למרות הרבעון החזק, ההנהלה ציינה שהחברה לא הצליחה לענות במלואה על הביקוש הגואה, והיא מצפה שהפער בין היצע לביקוש יימשך עד 2026. רמת ודאות כזו תומכת בהמשך צמיחה בהכנסות ובכוח תמחור יציב.
במקביל, השיפור החד ברווחיות של SanDisk מצביע על כך שמנוף התפעול מתחיל לעבוד, ככל שהיקפי הפעילות עולים.
מהו מחיר היעד למניית SanDisk?
אנליסטים בוול סטריט מדרגים כיום את מניית SanDisk בדירוג קנייה מתונה (Moderate Buy), עם 10 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. לאחר הראלי האחרון, המניה נסחרת כעת מעל מחיר היעד הממוצע של SanDisk שעומד על 395.93 דולר, מה שמרמז על downside (פוטנציאל לירידה) של 26.6% מרמת המחיר הנוכחית.
עם זאת, סביר שהדירוגים ומחירי היעד הללו ישתנו ככל שהאנליסטים יעדכנו את התחזיות שלהם בעקבות דוח הרווחים האחרון.
