מניית אינטל זינקה ב-11% בעקבות ראלי במניות השבבים, למרות ירידה קודמת של 17% לאחר דוח רבעוני שבו החברה אמנם עקפה את תחזיות הרווח, אך פרסמה תחזית הכנסות ורווח למניה נמוכה מציפיות וול סטריט על רקע מגבלות היצע.
ה-CFO של אינטל רכש מניות בהיקף של כ-247 אלף דולר, והאנליסט ג'יי גולדברג מ-Seaport העניק למניה דירוג קנייה ומחיר יעד של 65 דולר, בעוד קונצנזוס האנליסטים הרחב יותר זהיר יותר עם דירוג החזק ומחיר יעד ממוצע של 48.36 דולר.

מניית אינטל קופצת ב-11% וה-CFO כנראה חושב שהגיע הזמן לקנות

מניית Intel (NASDAQ:INTC) זינקה ב-11% ביום רביעי, לאחר שתחזית אופטימית של Texas Instruments הציתה מחדש ראלי רחב יותר במניות שבבים, והפיגה חששות שהירידות האחרונות במניות הצ'יפים היו אות אזהרה להיחלשות הביקוש בשוק המונע על ידי בינה מלאכותית (AI).

המהלך מגיע רק כמה ימים לאחר שתוצאות הרבעון הרביעי של אינטל שלחו את המניה בירידה חדה. למרות שהחברה עקפה את הציפיות לרבעון, התחזית קדימה לא הרשימה. אינטל צפתה לרבעון הראשון הכנסות בטווח של 11.7 מיליארד עד 12.7 מיליארד דולר ורווח למניה מתואם (EPS) של 0.00 דולר – שניהם נמוכים מציפיות וול סטריט להכנסות של 12.56 מיליארד דולר ורווח למניה מתואם של 0.04 דולר.

על רקע בום AI מתמשך, זה לא המסר שהמשקיעים קיוו לשמוע, והמניה צנחה ב-17% ביום המסחר שלאחר מכן.

עם זאת, מסתבר שבעל עניין בולט אחד החליט שזה הזמן להגדיל אחזקות בהנחה. השבוע, ה-CFO דיוויד זינסר קנה 5,882 מניות בסכום של 247,392 דולר. כמו שאומרים, בעלי עניין יכולים למכור מניות מסיבות רבות, אבל הם קונים בדרך כלל מסיבה אחת: הם חושבים שהמניה צפויה לעלות.

הגישה הזו מתיישבת עם דבריו של האנליסט ג'יי גולדברג מ-Seaport, שסבור שגם עם התחזית הרכה יותר לטווח הקצר, אינטל עדיין צועדת בכיוון האסטרטגי הנכון.

"ברור שהתחזית לא הייתה נהדרת, אבל למעשה יצאנו מהשיחה בתחושת עידוד לגבי הרבה מהדברים שהחברה אמרה", אמר גולדברג. "השוו את השיחה הזו לזו שהייתה לפני שישה חודשים, והתחזית של ההנהלה היא כמו לילה ויום."

בעצם, הבעיה המרכזית היא שהביקוש גבוה ממה שהחברה יכולה לספק כרגע. "בעיה", מודה גולדברג, "אבל בעיה טובה שיש."

חלק גדול מקטע השאלות והתשובות התמקד במגבלות הללו, וכמו שאר התעשייה, החברה מתמודדת עם זמינות מוגבלת של זיכרונות. אבל ההנהלה גם ציינה מחסור בסובסטרטים וקלטים אחרים. חשוב לציין, מדגיש גולדברג, שהבעיות האלה ניתנות לניהול. בניגוד לרבות מהחברות האחרות בענף השבבים, המגבלות של אינטל אינן קשורות ל-TSMC, וההנהלה מצפה שמגבלות ההיצע יילכו ויקלו באופן רציף לאורך שאר השנה.

"עבר זמן רב מאוד מאז שאינטל 'סבלה' מעודף ביקוש", הוסיף גולדברג.

בשורה התחתונה, גולדברג תומך באינטל באופן מובהק, מעניק למניה דירוג קנייה ומחיר יעד של 65 דולר. אם הוא צודק, יש למניה פוטנציאל לעלייה של כ-17% מרמת המחיר הנוכחית. (כדי לצפות ברקורד של גולדברג, לחצו כאן)

בוול סטריט הרחבה הגישה זהירה יותר. 7 אנליסטים נוספים הם חיוביים, אבל מולם עומדים 20 דירוגי החזק ו-4 דירוגי מכירה, מה שמשאיר את אינטל עם דירוג קונצנזוס של החזק (כלומר, נייטרלי). על בסיס מחיר יעד ממוצע של 48.36 דולר, הציפייה היא שמניית אינטל תיסחר בערך באותה רמה גם בעוד שנה. (ראו תחזית המניה INTC)