מניית CoreWeave ירדה ביותר מ-35% בשלושת החודשים האחרונים בשל חששות לבועת AI ועיכוב מצד שותף מרכז נתונים, אך לחברה צבר הזמנות גדול (55.6 מיליארד דולר), צפי להגדלת ההספק ולשיתופי פעולה אסטרטגיים כמו פלטפורמת Rubin של Nvidia ו-Genesis Mission.
המשקיע Oakoff Investments רואה בירידות האחרונות הזדמנות כניסה למשקיעים ארוכי טווח ומעניק למניית CRWV המלצת קנייה, כאשר גם קונצנזוס האנליסטים עומד על קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 123.23 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של כ-37%.

"יסודות לפני הייפ", אומר משקיע מוביל על מניית CoreWeave

זו הייתה תקופה מסחררת עבור CoreWeave (NASDAQ:CRWV). אחרי שמחיר המניה זינק לשמיים בעקבות ההנפקה (IPO) שלה באביב האחרון, בחודשים האחרונים התמונה השתנתה.

אם מתנפחת בועה בבינה המלאכותית (AI), CoreWeave – שמספקת שירותי Nvidia GPUs-as-a-Service – תהיה בין אלו שעלולים להיפגע בירידה. בעוד שהחשש מצינון בשוק הוא אחת הסיבות לכך שמחיר המניה איבד יותר מ־35% מערכה בשלושת החודשים האחרונים, עיכוב שנגרם על ידי אחד משותפי מרכזי הנתונים החיצוניים של CoreWeave העלה גם הוא חששות לגבי החברה (שרשמה הפסד נקי של 110 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2025).

ובכל זאת, CoreWeave הודיעה לאחרונה שהיא תהיה בין ספקיות הענן הראשונות שיספקו את פלטפורמת Rubin של Nvidia כאשר זו תהיה זמינה במחצית השנייה של השנה. בנוסף, צבר ההזמנות ההולך וגדל שלה – שהגיע ל־55.6 מיליארד דולר בסוף הרבעון האחרון – מרמז על פוטנציאל משמעותי לצמיחת הכנסות בהמשך.

האם זו יכולה להיות הזדמנות לקנות חברה אטרקטיבית במחיר מציאה? משקיע מוביל, שפועל תחת שם העט Oakoff Investments, חושב שכן.

"אני רואה את הירידה האחרונה כהזדמנות כניסה אטרקטיבית למשקיעים לטווח ארוך שמתמקדים ביסודות ולא בהייפ", מסביר המשקיע בעל 5 הכוכבים, שנמצא בין 3% המובילים של מקצועני המניות שמכוסים על ידי TipRanks.

אמנם השותפות עם Nvidia היא בהחלט יתרון, אבל האופטימיות של Oakoff נובעת מעבר לקשר עם מובילת שבבי ה-AI. לדוגמה, השתתפות החברה ב־Genesis Mission – יוזמה ציבורית-פרטית בהובלת משרד האנרגיה האמריקאי – אמורה לתת דחיפה חזקה לפעילות של CoreWeave מול המגזר הממשלתי.

"החברה נתפסת יותר ויותר כפחות 'ענן חדש ספקולטיבי' ויותר כשותפת תשתית בקנה מידה גדול, שמשולבת ישירות בדור הבא של עומסי העבודה בתחום ה-AI", מוסיף Oakoff.

המשקיע מציין כי מצופה שהחברה תגדיל את ההספק הפעיל שלה מ־590 מגה-ואט בסוף הרבעון השלישי ליותר מ־850 מגה-ואט עד סוף 2025. בנוסף, הנהלת החברה הדגישה את צבר ההכנסות המזנק שלה ואת פיזור הלקוחות ההולך וגדל.

Oakoff מתכוון לעקוב היטב אחרי מגמת הפיזור (דיוורסיפיקציה) ואחרי עלות ההון של החברה בעתיד. לעת עתה, המשקיע ראה מספיק כדי להיות בעל סנטימנט חיובי כלפי CRWV.

"שלב הכסף הקל במסחר סביב AI כבר מאחורינו, והיום השוק מתגמל חברות שיכולות להציג צמיחה בת־קיימא וברורה. בעיניי, CoreWeave עומדת בקריטריונים האלה", טוען Oakoff, שמעניק למניה CRWV המלצת קנייה. (כדי לעקוב אחרי הביצועים ההיסטוריים של Oakoff Investments, לחצו כאן)

למרות שאין כאן הסכמה מלאה, חלק משמעותי מוול סטריט מחזיק בדעה דומה. עם 12 המלצות קנייה ו־13 המלצות החזק, ל־CRWV יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. בתחזית מחיר היעד הממוצע ל־12 חודשים, שעומד על 123.23 דולר, מגולמת אופטימיות רבה – והיא מצביעה על פוטנציאל לעלייה של כ־37% בשנה הקרובה. (ראו תחזית למניית CRWV)