Cadeler משלימה גיוס פרטי של 175 מיליון אירו

Cadeler משלימה גיוס פרטי של 175 מיליון אירו

דה פליי (TheFly)26 במרץ 2026

Cadeler A/S Sponsored ADR (CDLR) הודיעה על השלמת הנפקה פרטית שבה גייסה כ־175 מיליון אירו, במחיר הגבוה ממחיר ה־VWAP לחמישה ימים של מניית החברה. ההון שגויס מיועד למימון התחייבויות ההון הראשוניות עבור שני כלי שיט חדשים מתוכננים מסוג T להתקנת יסודות לטורבינות רוח (Wind Foundation Installation Vessel) ולרכישה אפשרית והסבה של כלי שיט להגנת קרקעית הים (scour protection vessel). החברה ציינה: “חשוב לציין שהרחבת צי כלי השיט של Cadeler A/S Sponsored ADR בנויה כך שתשמר לחברה מסלול ברור להחזרי הון לבעלי המניות. תזרימי מזומנים תפעוליים חזקים, מאזן יציב והתחייבויות הון מוגבלות בטווח הקצר תומכים ביכולת המתמשכת של החברה להקצות הון לבעלי המניות. בעוד Cadeler A/S Sponsored ADR מכפילה את גודל צי כלי השיט הפעילים שלה ב־2025, פעילות ההזמנות לכלי שיט חדשים בענף נותרה ממושמעת מאוד. מאז ההזמנה האחרונה של Cadeler A/S Sponsored ADR ברבעון השני של 2024, לא הוזמנו כלל כלי שיט חדשים להתקנת יסודות טורבינות רוח ברחבי העולם. צפי להידוק מחסור בכלי שיט החל מ־2029 ומעלה תומך בצפי חיובי לניצולת ולתמחור לטווח ארוך. Cadeler A/S Sponsored ADR נמצאת במגעים מתקדמים לגבי שני כלי שיט חדשים מסוג T במחיר תחרותי, שצפויים להימסר ב־2030 ו־2031. לוחות התשלומים עבור שני כלי השיט החדשים צפויים להיות דחויים לרוב לשנים המאוחרות, כאשר מרבית התחייבויות ההון יגיעו לפירעון לאחר 2029, והצפי הוא שכ־65% מסך ה־Capex ימומן באמצעות חוב. בשל יציאות מזומנים מוגבלות בטווח הקצר, הוספת כלי השיט מסוג T לצי של Cadeler A/S Sponsored ADR אינה צפויה להשפיע על יכולת החלוקה בטווח הקצר או על היעדים להחזר הון לבעלי המניות. במקביל, Cadeler A/S Sponsored ADR בוחנת את האפשרות לרכישה והסבה של כלי שיט להגנת קרקעית הים (scour protection). מהלך זה יחזק את ההיצע של Cadeler A/S Sponsored ADR בתחום הובלת היסודות והתקנתם, יפחית את התלות של החברה בקבלני משנה, ישפר את התחרותיות במחירים וימקסם את הרווחיות הנשארת בחברה, וכל זאת במסלול כניסה לשוק שהוא יעיל הונית ומהיר יותר. אפשרויות המימון שנבחנות תומכות אף הן במבנה הון ממושמע. לנוכח ביקוש חזק ומתחדש ותנופה חדשה בענף האנרגיה מרוח בים ברחבי העולם, Cadeler A/S Sponsored ADR צופה פוטנציאל תעסוקתי טוב לכלי השיט בצי המורחב שלה. Cadeler A/S Sponsored ADR נותרת מחויבת לאיזון בין צמיחה סלקטיבית לבין החזר הון אטרקטיבי ובר־קיימא לבעלי המניות. החברה אינה צופה צורך בהנפקת הון נוספת כדי לממן את התוכניות הקיימות.”