אלפאבית שודרגה, מיקרון קיבלה סיקור: שיחות האנליסטים הבולטות בוול סטריט

אלפאבית שודרגה, מיקרון קיבלה סיקור: שיחות האנליסטים הבולטות בוול סטריט

דה פליי (TheFly)22 בינואר 2026

• שדרוגים והנמכות בולטים: אנליסטים בוול סטריט שדרגו מניות כמו Alphabet, Texas Instruments, Datadog, Capri Holdings ו-Enphase Energy, והנמיכו מניות כמו Crocs, Hyatt, Zoetis, Chemed ו-Qiagen, בעיקר מסיבות של תמחור, ביקוש, רווחיות וודאות תפעולית.
• התחלות סיקור חדשות: אנליסטים התחילו סיקור חיובי (קנייה/Outperform) על Micron, Palantir, Accenture, Dycom ו-Rambus, מתוך ציפייה ליהנות ממחזור על בשוק הזיכרון, צמיחת שוקי יעד, טרנספורמציית AI ושדרוג תשתיות תקשורת ומרכזי נתונים.

שיחות המחקר המדוברות ביותר והמשפיעות ביותר על השוק בוול סטריט מרוכזות כעת במקום אחד. הנה שיחות המחקר של היום שמשקיעים צריכים להכיר, כפי שאסף The Fly.

5 השדרוגים הבולטים:

• ריימונד ג’יימס שדרגה את Alphabet (GOOGL) ל"קנייה חזקה" מ"קנייה" (Outperform) עם מחיר יעד של 400 דולר, לעומת 315 דולר קודם. הפירמה אומרת שהניתוח המעודכן מלמטה למעלה (bottom-up) של Google Cloud Platform ושל החיפוש מוביל לעדכון מעלה מהותי בתחזיות לשנים 2026-2027, כאשר תחזית ההכנסות ל-2027 נמצאת כעת בצד הגבוה של תחזיות האנליסטים ותומכת בשדרוג.
• BNP Paribas שדרגה את Texas Instruments (TXN) ל"נייטרלי" מ"מכירה" (Underperform) עם מחיר יעד של 190 דולר, תוך ציון התחלת מילוי המלאים מחדש במגזר התעשייתי שמתרחשת כעת.
• סטיפל שדרגה את Datadog (DDOG) ל"קנייה" מ"החזק" עם מחיר יעד של 160 דולר, לעומת 205 דולר קודם. בדיקות ערוץ עדכניות מצביעות על כך שהחברה תציג ברבעון הרביעי "הפתעה חיובית רבעונית גדולה מהרגיל", שמונעת על ידי האצה בצמיחה בליבה והמשך שיפור חזק, כך אומרת הפירמה למשקיעים במסמך מחקר.
• TD Cowen שדרגה את Capri Holdings (CPRI) ל"קנייה" מ"החזק" עם מחיר יעד של 32 דולר, לעומת 26 דולר קודם. הפירמה אומרת למשקיעים שאסטרטגיית מחיר מדויקת יותר, יחד עם סגנונות אופנתיים שנמצאים בקדמת הטרנד, אמורה להוביל להתרחבות משמעותית בשיעור הרווח התפעולי.
• סיטי שדרגה את Enphase Energy (ENPH) ל"נייטרלי" מ"מכירה" עם מחיר יעד של 37 דולר, לעומת 31 דולר קודם. הפירמה רואה סיכון מוגבל לירידה נוספת במניית החברה.

5 ההנמכות הבולטות:

• KeyBanc הנמיכה את Crocs (CROX) ל"משקל סקטור" (Sector Weight – החזק) מ"קנייה" (Overweight) ללא מחיר יעד. הפירמה אומרת שהביקוש בארה"ב לחברה ממשיך להיות מאתגר, ומוסיפה שהיא רואה רמת ודאות מוגבלת לגבי קרוקס, לנוכח זהירות מתמשכת בקרב לקוחות הסיטונאות, רוחות נגד הקשורות למכסים ולחץ מתמשך במותג Heydude כל עוד נמשכת "ניקוי" הערוצים.
• Evercore ISI הנמיכה את Hyatt (H) ל"In Line" מ"קנייה" (Outperform) עם מחיר יעד של 175 דולר, לעומת 170 דולר קודם. לדבריה, זו "לא קריאה מאקרו", שכן הפירמה מצפה ש-RevPAR בענף יתחיל להשתפר באופן רציף ברבעון השני. אבל בשנה האחרונה מניית Hyatt קיבלה תמחור מחדש, ויחס הסיכון-סיכוי "מרגיש מאוזן יותר ברמות הנוכחיות", לאחר שמנועי הצמיחה כבר מומשו.
• פייפר סנדלר הנמיכה את Zoetis (ZTS) ל"נייטרלי" מ"קנייה" (Overweight) עם מחיר יעד של 135 דולר, לעומת 190 דולר קודם. הפירמה ממשיכה לאהוב את פורטפוליו המוצרים של Zoetis לטווח הארוך, אך אינה מרגישה בנוח עם תחזיות השנים הקרובות עד שתראה חלק מהחדשנות של החברה מגיעה בפועל לשוק.
• ג’פריס הנמיכה את Chemed (CHE) ל"החזק" מ"קנייה" עם מחיר יעד של 475 דולר, לעומת 550 דולר קודם. הפירמה הופכת "שלילית עוד יותר" לגבי פעילות Roto Rooter של החברה, לנוכח רוחות נגד מתמשכות בשולי הרווח, היעדר ודאות לגבי השיפור, והשקפתה כי מסלול לחזרה לצמיחה "נורמלית" ב-2026 נראה בלתי סביר.
• דויטשה בנק הנמיך את Qiagen (QGEN) ל"החזק" מ"קנייה" עם מחיר יעד של 54 דולר, לעומת 52 דולר קודם. הפירמה אומרת שהמניה זינקה בעקבות כותרות חדשות על אפשרות לרכישה, וכעת היא מתומחרת באופן הוגן.

5 ההמלצות החדשות הבולטות:

• William Blair החל בסיקור של Micron (MU) עם דירוג "קנייה" (Outperform) וללא מחיר יעד. הפירמה אומרת שמחזור העל ("סופר-סייקל") בשוק הזיכרונות מוביל לרווחיות שיא עבור מיקרון.
• Phillip Securities החל בסיקור של Palantir (PLTR) עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 208 דולר. הפירמה רואה פוטנציאל לכך שהמניה תזכה לתמחור גבוה יותר, מונעת על ידי שיפור בנתוני הבסיס וצמיחה בשוק היעד שאליו החברה פונה.
• Berenberg החל בסיקור של Accenture (ACN) עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 313 דולר. הפירמה אומרת שמעמדה ה"פרימיום" של החברה בתוך טרנספורמציית מגזר שירותי ה-IT המונעת על ידי בינה מלאכותית, נשען על היקף הפעילות שלה, יתרונות "מוביל ראשון" (first-mover) ושיתופי פעולה עמוקים עם שותפות במערכת האקולוגית.
• גוגנהיים החל בסיקור של Dycom (DY) עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 510 דולר. הפירמה אומרת למשקיעים ש-Dycom ממוצבת היטב להגדלת נתח השוק שלה בהמשך פריסת סיבים אופטיים ברחבי ארה"ב, ומגדילה את חלקה בתקציבי מרכזי הנתונים בעקבות רכישת Power Solutions.
• William Blair החל בסיקור של Rambus (RMBS) עם דירוג "קנייה" (Outperform) וללא מחיר יעד. הפירמה סבורה שהחברה ממוצבת היטב להרוויח מעליית מחירי המכירה ומהתרחבות הביקוש לזיכרון, בתחומי DRAM לשרתים ושימושים במרכזי נתונים לבינה מלאכותית.