אופןהיימר מזהיר מציפיות מופרזות להכנסות ממרכזי נתונים, אבל צופה רבעון שני חזק לאטלסיאן
- אופןהיימר צופה רבעון שני חזק לאטלסיאן עם תוצאות מעט מעל הקונצנזוס ותחזית רבעון שלישי בהתאם, ומדגיש ביקוש יציב וסביבה תחרותית יציבה לצד התמקדות גוברת בלקוחות אנטרפרייז.
- הפירמה סבורה שציפיות השוק לצמיחת הכנסות מרכזי הנתונים של אטלסיאן לשנת 2027 מוגזמות, צופה ירידה של 0.7% לעומת צמיחה של 7.9% בקונצנזוס, וממליצה להמתין לעדכון מסגרת המיגרציה והתחזית למרכזי הנתונים לפני קניית המניה, למרות המלצת קנייה ומחיר יעד של 275 דולר.
האנליסט של אופןהיימר, איתי קידרון, מצפה שאטלסיאן (TEAM) תפרסם תוצאות חזקות לרבעון השני, מעט מעל ציפיות הקונצנזוס, עם תחזית לרבעון השלישי שתהיה בהתאם לציפיות. עם זאת, הפירמה סבורה שציפיות הצמיחה בהכנסות ממרכזי הנתונים (Data Center) לשנת הכספים 2027 מוגזמות, ואינן לוקחות בחשבון מעבר מהיר יותר ממרכזי נתונים לענן (Cloud), בסיס משתמשים קטן יותר במרכזי הנתונים, והכרה מראש בהכנסות בעת חידושי חוזים במרכזי הנתונים. אופןהיימר מניח במודל שלו ירידה של 0.7% בהכנסות ממרכזי הנתונים בשנת הכספים 2027, לעומת צמיחה של 7.9% לפי הקונצנזוס. אף שקיימת אי־ודאות לגבי קצב המיגרציה, הבדיקות של הפירמה מצביעות על ביקוש יציב, סביבה תחרותית יציבה, והגברת המיקוד במכירות מול לקוחות אנטרפרייז. למרות שהמניה "נלכדה" במערבולת ה-SaaS/AI, באופןהיימר עדיין מעדיפים לחכות עד שמסגרת המיגרציה והתחזית למרכזי הנתונים יעודכנו מחדש, לפני קנייה של המניה. לפירמה יש המלצת קנייה (Outperform) על המניה, עם מחיר יעד של 275 דולר.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי בזמן אמת לחדשות פיננסיות שגורמות לתנועות בשוק. נסו עכשיו>>