IREN מול CRWV – איזו ניאו-קלאוד היא קנייה טובה יותר לקראת התוצאות?

IREN מול CRWV – איזו ניאו-קלאוד היא קנייה טובה יותר לקראת התוצאות?

שריל שאת4 בנובמבר 2026

• אירן ו-CoreWeave מתקרבות לפרסום תוצאות, אך בוול סטריט יש העדפה ברורה לאירן, עם דירוג קנייה חזקה ופוטנציאל אפסייד ממוצע גבוה יותר מזה של CRWV.
• למרות שאירן צפויה לירידה בהכנסות ולעבור להפסד, אנליסטים נשארים חיוביים לגביה; מנגד, CoreWeave צפויה לזינוק חד בהכנסות אך גם להפסד עמוק יותר, כשחששות מהחוב ומהתשואות מכבידים על הסנטימנט.

ספקיות הניאו-קלאוד IREN Limited (IREN) ו-CoreWeave (CRWV) נערכות בקרוב לפרסם את תוצאותיהן לרבעון ספטמבר, על רקע ביקוש עולה לתשתיות בינה מלאכותית. עם זאת, בוול סטריט נראים אופטימיים יותר לגבי אירן, כשאנליסטים צופים לה אפסייד גבוה משמעותית.

אירן: דירוג קנייה חזקה לקראת הדוח

אירן צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 ב-5 בנובמבר, לאחר נעילת המסחר. האנליסטים מצפים שהחברה תדווח על הפסד של 0.72 דולר למניה, לעומת רווח של 1.06 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לרדת ב-5% לעומת השנה שעברה, ל-228.26 מיליון דולר.

למרות הירידה הצפויה בשורה העליונה ובשורה התחתונה, בוול סטריט נשארים חיוביים. לפי TipRanks, לאירן יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, על בסיס שמונה המלצות קנייה ושתי המלצות החזק.

לאחרונה, אנליסט B. Riley ניק ג'יילס הוריד את מחיר היעד שלו לאירן ל-64 דולר (מ-91 דולר), תוך שמירה על המלצת קנייה. עם זאת, מחיר היעד החדש עדיין משקף אפסייד של כ-175%. ג'יילס הוריד מחירי יעד בכל תחום הכרייה הדיגיטלית וספקיות המחשוב עתיר הביצועים (HPC). לדבריו, הריביות העולות מייקרות את המימון עבור החברות האלה.

למרות זאת, ג'יילס נשאר חיובי לגבי אירן. הוא טען כי המשקיעים מתמחרים בחסר את הקיבולת העתידית שכבר הוסכמה בחוזים, ונותנים משקל גדול מדי לעלות המימון הגבוהה של חברות HPC. הוא הוסיף שאירן עשויה למחזר את הלוואות הבנייה היקרות שלה באמצעות חוב זול יותר ולטווח ארוך, מה שיסייע להפחית את עלויות ההלוואה שלה.

CoreWeave: דירוג קנייה מתונה לקראת התוצאות

CoreWeave צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי של 2026 ב-10 בנובמבר. החברה צפויה לדווח על הפסד של 1.27 דולר למניה, עמוק יותר מהפסד של 0.08 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לזנק ב-160.3% לעומת השנה שעברה, ל-3.54 מיליארד דולר.

בוול סטריט יש ל-CRWV דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, על בסיס 22 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה. חששות בנוגע לחוב העולה של CoreWeave ולתשואות האג"ח מכבידים על הסנטימנט.

לאחרונה, אנליסט אופנהיימר פראם סינג חזר על המלצת קנייה עם מחיר יעד של 150 דולר, שמשקף אפסייד של 179.1%. הוא טען שהחששות בנוגע לחוב של CoreWeave ולהתיישנות של ה-GPU מוגזמים.

סינג סבור שהנכסים של CoreWeave שווים משמעותית יותר מהחוב שלה, ומצפה לתזרים מזומנים חופשי חזק ככל שהקיבולת תתרחב. הוא גם רואה פוטנציאל לתוצאות רבעון שלישי טובות מהצפוי ולהמשך צמיחה בהכנסות ב-2027, בתמיכת עלייה בקיבולת ובביקוש לתשתיות בינה מלאכותית.

אירן או CoreWeave: איזו מניה נראית אטרקטיבית יותר?

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, מניית אירן נושאת דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, בעוד של-CoreWeave יש דירוג קנייה מתונה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עבור אירן משקף פוטנציאל אפסייד גבוה יותר של 218%, לעומת 143.6% עבור CRWV.