TD Cowen: הירידה במניית TransMedics בעקבות אישור מתחרה אינה מוצדקת
- TD Cowen סבור שהמערכת VitaSmart של Bridge to Life, על אף שקיבלה אישור FDA ונחשבת מתחרה טכנית ל‑OCS Liver, שונה מהותית, אינה ניידת ואינה מאיימת בפועל על מעמד TransMedics בשוק השתלות הכבד.
- הפירמה רואה בירידה של כ־5% במניית TransMedics כלא מוצדקת, וממשיכה להמליץ על המניה בדירוג קנייה עם מחיר יעד של 170 דולר, תוך ציפייה שהחברה תשמור על דומיננטיות גם עם כניסת פתרונות machine perfusion חדשים.
ב‑TD Cowen מציינים שמניית TransMedics (TMDX) נמצאת תחת לחץ לאחר שהמערכת VitaSmart של Bridge to Life קיבלה אישור FDA להשתלה בכבד. אף ש‑VitaSmart היא "מבחינה טכנית מתחרה" למערכת OCS Liver של TransMedics, המערכת פועלת במודל של החזרה לבסיס (back-to-base) תוך שימוש באחסון קר סטטי, ולאחר מכן פרפוזיה (הזרמת דם/נוזלים) בהיפראוקסיגנציה בתוך קערה, כך אומר האנליסט למשקיעים במזכר מחקר. כתוצאה מכך, ב‑TD אינם רואים ב‑VitaSmart איום על OCS Liver. לפי טענת הפירמה, המערכת של Bridge to Life היא "שונה לחלוטין" מזו של TransMedics, שכן היא אינה ניידת ואינה מאפשרת למנתחים להשתמש בביו‑מרקרים כדי להעריך את תפקוד האיבר כפי ש‑OCS Liver מאפשרת. ב‑TD ממשיכים להעריך ש‑TransMedics תשמור על הדומיננטיות שלה כאשר אופציות חדשות של machine perfusion ייכנסו לשוק לכבד. הפירמה רואה בירידה במניה היום כמהלך לא מוצדק ומאשרת מחדש המלצת קנייה על TransMedics עם מחיר יעד של 170 דולר. המניה, במסחר אחר הצהריים, יורדת ב‑5% לרמה של 134.39 דולר.
פורסם לראשונה ב‑TheFly – מקור מידע סופי לדיווחי חדשות פיננסיות שוברי‑שוק ובזמן אמת. נסו עכשיו >>
קראו עוד על TMDX:
- TransMedics נחלשת לאחר שה‑FDA אישר מכשיר השתלת כבד מתחרה
- TransMedics Group: דירוג קנייה אושר מחדש בזכות צמיחה יציבה, אימוץ פלטפורמת OCS ומנועי צמיחה קליניים וגיאוגרפיים מתפתחים
- ניסוי DENOVO של TransMedics: מחקר חדש לשימור ריאות שעשוי לעצב את צמיחת העתיד של TMDX
- TransMedics Group מרחיבה את הקמפוס בסומרוויל עם חוזה שכירות גדול
- TransMedics חותמת על חוזה שכירות ארוך טווח למטה העולמי החדש במסצ'וסטס