אנבידיה או ברודקום: קתי ווד קונה ב-45.9 מיליון דולר מניית AI אחת, ומוכרת ב-119.7 מיליון דולר את השנייה

אנבידיה או ברודקום: קתי ווד קונה ב-45.9 מיליון דולר מניית AI אחת, ומוכרת ב-119.7 מיליון דולר את השנייה

בן יופה6 בנובמבר 2026

• קתי ווד ניצלה את הירידה החדה באנבידיה ורכשה מניות אנבידיה בשווי 45.9 מיליון דולר, בעוד שמכרה מניות ברודקום בשווי 119.7 מיליון דולר, על רקע חששות בשוק לגבי הוצאות על תשתיות AI ובניית מרכזי נתונים.
• למרות הירידות החדות בשתי המניות, וול סטריט נשארת חיובית: אנבידיה מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם אפסייד של 77%, וברודקום נהנית מקונצנזוס חיובי עם אפסייד פוטנציאלי של כ-80%.

יום חמישי הביא עוד סשן קשה במיוחד למשקיעי השבבים, כאשר אנבידיה (אנבידיה) צנחה בכ-9% ועברה לטריטוריה שלילית ב-2026. המניה נמצאת כעת בירידה של כ-2% מתחילת השנה, ומחקה עליות קודמות כשהשוק בוחן מחדש את התחזית להוצאות על תשתיות AI. חלק גדול מהחשש מגיע בעקבות הניצחון הגורף של הדמוקרטים בבחירות האמצע, מה שהעלה דאגות לגבי פיקוח מחמיר יותר על בניית מרכזי נתונים ועיכובים אפשריים בפרויקטים עתידיים. ברודקום (NASDAQ:AVGO) גם ספגה מכה חדה, עם ירידה של 10.5% במהלך המסחר ביום חמישי, והעמקת ההפסדים שלה ב-2026 לכ-16%.

שתי החברות נהנות מלקוחות טכנולוגיה שמשקיעים הרבה מאוד בקיבולת מחשוב, ולכן השוויים שלהן חשופים בכל פעם שהביטחון בתוכניות ההוצאה האלה נחלש.

עם זאת, הטלטלה האחרונה בשוק גרמה לקתי ווד להעדיף מובילת שבבים אחת על פני השנייה. מייסדת ARK Invest קנתה את הירידה של יום חמישי ב-אנבידיה, ורכשה 252,592 מניות דרך קרנות החברה שלה, בשווי 45.9 מיליון דולר לפי המחירים הנוכחיים. נראה שהמכירה החדה בברודקום הייתה פחות אטרקטיבית מבחינתה, כאשר הקרנות של ווד מכרו 410,559 מניות בשווי 119.7 מיליון דולר.

מניית אנבידיה סופגת מכה, אבל האנליסטים רואים אפסייד משמעותי

הצלילה האחרונה של אנבידיה משקפת חשש מכך שפיתוח עתידי של מרכזי נתונים עשוי להתקדם לאט יותר ממה שציפו קודם, במיוחד אחרי ניצחונות הדמוקרטים בבחירות האמצע. ההתנגדות הפוליטית למתקנים גדולים התחזקה על רקע תלונות על חשבונות חשמל, שימוש במים ולחץ על תשתיות מקומיות. כל עיכוב כזה בפרויקטים עלול לדחות רכישות של מעבדים גרפיים מתקדמים, ובכך להשפיע על ציפיות ההכנסות למרות ביקוש בסיסי בריא.

המשקיעים גם מודאגים אם ענקיות הענן יוכלו להמשיך בתוכניות הוצאות ההון האדירות שלהן בלי לייצר תשואות חזקות יותר משירותי AI. עבור אנבידיה, שהשבבים שלה מפעילים חלק גדול מפעילות האימון וההסקה של מודלים כיום, אפילו שינויים מתונים בלוחות הזמנים של השקעות הלקוחות יכולים לערער את השוק. ובכל זאת, הביקוש לחומרת מחשוב מהדור הבא נשאר גורם מאזן חשוב מול החששות מהתנודתיות בטווח הקרוב.

ובכל זאת, ההחלטה של ווד לקנות את אנבידיה בירידה של יום חמישי מהדהדת את המסר של וול סטריט למשקיעים: אל תיכנסו לפאניקה. כל 33 האנליסטים שמסקרים את המניה ממליצים עליה בקנייה, מה שמעניק לה דירוג קונצנזוס אחיד של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 322.50 דולר, ומשקף אפסייד של 77% לעומת מחיר הסגירה של יום חמישי. (ראו תחזית מניית אנבידיה)

קתי ווד מוכרת את ברודקום, אבל וול סטריט רואה אפסייד של 80%

ההחלטה של ווד למכור את ברודקום מגיעה בזמן מעניין, במיוחד אחרי ההתפתחויות האחרונות שקשורות לסטארט-אפ ה-AI אנתרופיק. יצרנית השבבים מעורבת בהסדר מימון של 63 מיליארד דולר בגיבוי Bank of America, בלקסטון, Citi ומורגן סטנלי, שתומך ברכישות של מאיצי ה-AI וציוד הרשת שלה עבור אנתרופיק.

עם זאת, אותם חששות לגבי הוצאות שמאיימים כעת גם על המתחרה שלה חלים גם על ברודקום, במיוחד אם פרויקטי בנייה מתוכננים ייתקלו במכשולים פוליטיים. המכירות הכבדות ביום חמישי מרמזות שהמשקיעים בוחנים מחדש עד כמה הביקוש העתידי לשבבים כבר מגולם בשוויי השוק. הזמנות מתמשכות למאיצים מותאמים אישית עשויות לתמוך בצמיחה לטווח ארוך יותר, אם כי הסנטימנט עשוי להישאר תנודתי.

האנליסטים נשארים נלהבים, עם 29 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שתומכות בקונצנזוס חיובי על ברודקום. מחיר היעד הממוצע של 523.72 דולר מצביע על אפסייד פוטנציאלי של כ-80% ממחיר הסגירה של יום חמישי, מעט יותר מהתשואה החזויה של אנבידיה. ייתכן שווד מעדיפה היום את האחרונה, אבל וול סטריט עדיין רואה מרחב משמעותי להתאוששות בשתי המניות. (ראו תחזית מניית AVGO)