אנבידיה מחמירה את המעקב אחר שבבים בדרום-מזרח אסיה כדי לבלום הברחות לסין

אנבידיה מחמירה את המעקב אחר שבבים בדרום-מזרח אסיה כדי לבלום הברחות לסין

אניקה מסרני6 בנובמבר 2026

• אנבידיה מחייבת קונים בדרום-מזרח אסיה להצטרף למערכת המעקב “fleet intelligence” כתנאי לקבלת מעמד שותף ענן רשמי, כחלק ממאמץ לבלום הברחות שבבי AI אסורים לסין.
• במקביל ללחץ הגובר מצד גורמים ומחוקקים בארה"ב סביב רשתות הברחה ו-Megaspeed, אנבידיה צמצמה את רשימת הקונים המאושרים מראש והגבילה השכרת כוח מחשוב ללקוחות סינים, בעוד שמניית אנבידיה מחזיקה בדירוג קנייה חזקה.

אנבידיה (אנבידיה) מגבירה את האופן שבו היא עוקבת אחרי שבבי בינה מלאכותית שנמכרים בדרום-מזרח אסיה, כדי לעצור מבריחים שמעבירים חומרה אסורה לסין, לפי דיווח בלעדי של Bloomberg. יצרנית השבבים דורשת כעת מקונים באזור להירשם למערכת המעקב שלה, “fleet intelligence”, אם הם רוצים להפוך לשותפי ענן רשמיים של אנבידיה (NCPs).

תווית NCP מעניקה לחברות מחשוב ענן גישה בעדיפות לשבבים המבוקשים ביותר של אנבידיה וגם חותמת אישור פומבית. אנבידיה משתמשת ביתרון הזה כדי לדחוף יותר קונים להצטרף לתוכנית המעקב הוולונטרית, שמתעדת את המיקום הפיזי של שבבי AI בתוך מרכזי נתונים.

וושינגטון מפעילה לחץ על אנבידיה בגלל רשתות הברחה

ממשלת ארה"ב אוסרת על חברות סיניות לקנות את שבבי ה-AI המתקדמים של אנבידיה ללא רישיון מיוחד. למרות זאת, גורמים אמריקאיים מאמינים שחברות סיניות רכשו מעבדי אנבידיה אסורים בשווי של מיליארדי דולרים דרך רשתות הברחה שפועלות ברחבי דרום-מזרח אסיה.

העלייה במספר מקרי ההברחה יצרה חיכוך בין יצרנית השבבים לבין מחוקקים בוושינגטון. גורמים אמריקאיים טענו שאנבידיה החמיצה סימני אזהרה אצל לקוחותיה, בעוד החברה טוענת שהיא פועלת לפי חוקי היצוא ומצפה מהממשלה לזהות את הגורמים הבעייתיים.

במרץ עצרו הרשויות את וולי ליאו, ממייסדי Super Micro Computer (SMCI), באשמה שתכנן להבריח לסין שרתי GPU של אנבידיה בשווי 2.5 מיליארד דולר.

בנפרד, תובעים פדרליים גם חשפו מוקדם יותר השנה כתב אישום על הברחה בהיקף של 300 מיליון דולר נגד Earthmade Computer Inc.

הבדיקה סביב Megaspeed מושכת תשומת לב מצד מחוקקים

הוויכוח סביב מעקב השבבים התמקד ב-Megaspeed International מסינגפור, שקיבלה מעמד NCP בתוך שבוע מהקמתה ב-2023, ונמצאת תחת חקירות בארה"ב ובסינגפור כבר יותר משנה.

בשבוע שעבר דיווח The New York Times כי גורמים אמריקאיים חושדים שמנהלת בכירה ב-Megaspeed ריגלה עבור בייג'ינג והשתמשה בקשריה הקרובים עם מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג.

הואנג אמר שהפגישות שלו עם Megaspeed היו “רגילות לחלוטין”, ודובר של אנבידיה אמר שהחברה “בטוחה שאם ממשלת ארה"ב מאמינה שאדם כלשהו מהווה איום על התעשייה האמריקאית, היא הייתה מודיעה לנו על כך.” הואנג גם אמר בשבוע שעבר כי “בדקנו את כל הפריסות שלהם של ה-GPU שלנו וספרנו כל אחד מהם.”

עם זאת, רפובליקנים מרכזיים בבית הנבחרים ביקשו מהואנג תדרוך רשמי השבוע. אנבידיה סירבה לומר אם ביצעה את ביקורי ההמשך שהבטיחה במרכזי הנתונים של Megaspeed. השתיקה הזו נמשכת גם לאחר שבעל הנכס המרכזי של Megaspeed הפסיק להשכיר לה שטח. נוסף על כך, שני מפעילי מרכזי נתונים אזוריים חלקו על גרסת אנבידיה לגבי המקום שבו נמצאו השבבים.

אנבידיה צמצמה את מספר הקונים המאושרים ומגבילה השכרות ענן

אנבידיה השיקה את תוכנת fleet intelligence שלה לפני כמעט שנה, גם ככלי לניהול מרכזי נתונים וגם כדרך לבדוק את מיקום השבבים. עם זאת, המערכת לא מחייבת אוטומטית משתמשים לשתף את נתוני המיקום שלהם עם אנבידיה או עם ממשלת ארה"ב.

לצד הדחיפה למעקב, אנבידיה נקטה צעדים נוספים כדי להגביל גישה סינית לחומרה שלה. מוקדם יותר השנה החברה הסירה מחצית מהחברות האסייתיות מרשימת הקונים המאושרים מראש שלה. אנבידיה גם הודיעה לאחרונה לקוני ענן לא להשכיר יותר ממחצית מכוח המחשוב של אנבידיה ללקוחות סינים.

“מדיניות ארה"ב הוותיקה מעודדת כל ענן להיבנות על תשתית אמריקאית ולזכות בעסקים בכל מקום שבו הוא יכול,” אמר דובר אנבידיה ל-The Financial Times בנוגע לתקרת ההשכרה.

האם אנבידיה היא מניה טובה לקנייה?

במעבר לוול סטריט, מניית אנבידיה (אנבידיה) נושאת דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, בהתבסס על 33 דירוגי קנייה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה ל-12 חודשים הוא 322.50 דולר, מה שמגלם אפסייד של 77.6% לעומת המחיר הנוכחי. (ראו תחזית מניית אנבידיה)