רוקט לאב או CoreWeave: קת'י ווד קונה מניה אחת ב-12.7 מיליון דולר, ומוכרת את השנייה ב-18 מיליון דולר
- קת'י ווד ניצלה את הירידות החדות כדי לקנות מניות של Rocket Lab Usa בכ-12.7 מיליון דולר, בזמן שהחברה מתקרבת לפרסום דוח, למרות חששות סביב עיכוב טיל Neutron; וול סטריט מעניקה למניה דירוג קנייה חזקה עם אפסייד של כ-116%.
- במקביל, ווד מכרה מניות CoreWeave בכ-18 מיליון דולר על רקע חששות רגולטוריים ומימוניים סביב הרחבת מרכזי הנתונים, אך וול סטריט עדיין רואה במניה פוטנציאל התאוששות גבוה עם דירוג קנייה מתונה ואפסייד של כ-197%.
המפולת בשוק ביום חמישי הנחיתה עוד מכה כואבת על מניות צמיחה גבוהות, כאשר Rocket Lab Usa (NASDAQ:RKLB) צנחה בכ-12% ו-CoreWeave (NASDAQ:CRWV) ירדה בכמעט 10%. גל המכירות האחרון דחף את ההפסדים שלהן מתחילת השנה לכ-34% וכ-39%, בהתאמה, והותיר משקיעים תוהים עד כמה עוד יכולות לרדת שתי מניות השוק האהובות לשעבר.
במקרה של Rocket Lab Usa, החששות סביב דחיית טיל Neutron והדוח המתקרב הוסיפו לחרדה של המשקיעים לגבי סיכויי הצמיחה של החברה. במקביל, CoreWeave מתמודדת עם התנגדות פוליטית גוברת לבניית מרכזי נתונים, לאחר ניצחון הדמוקרטים בבחירות אמצע הכהונה, לצד דאגות לגבי היקף ההלוואות העצום הנדרש כדי לממן את הרחבת תשתיות ה-AI שלה.
נראה שמייסדת ARK Invest, קת'י ווד, מאמינה שמכירה רחבה בשוק לא אומרת שכל מניה שנפגעה ראויה למקום בסל הקניות שלה. ביום חמישי, הקרנות שלה רכשו 276,925 מניות של Rocket Lab Usa בשווי של כ-12.7 מיליון דולר, ובמקביל מכרו 412,666 מניות של CoreWeave בשווי של כ-18 מיליון דולר.
אבל האם וול סטריט שותפה לטעמה בהזדמנויות קנייה? בואו נבחן זאת מקרוב.
קת'י ווד קונה את Rocket Lab Usa לפני מבחן מכריע
ההחלטה של ווד לקנות את Rocket Lab Usa מגיעה בעיתוי מעניין, כאשר דוח הרבעון השלישי של החברה מתוכנן ליום שני, 9 בנובמבר. האנליסטים מצפים להכנסות של כ-257 מיליון דולר, מה שמייצג צמיחה שנתית של כמעט 66%, אם כי יצרנית התעופה והחלל צפויה לדווח על הפסד של 0.07 דולר למניה. בכך שהיא מגדילה את החשיפה שלה ימים ספורים לפני ההודעה, נראה שווד מוכנה להמר שפעילות הלוויינים המתרחבת של Rocket Lab Usa תוכל לגבור על החששות המתמשכים סביב תוכניות השיגור שלה.
החשש המרכזי נותר Neutron, הטיל הרב-פעמי של Rocket Lab Usa לשיגור בינוני, שהטיסה הראשונה שלו נדחתה עד 2027. עיכובים בפיתוח סיבכו את תוכניות ההתרחבות שלה, והחברה עדיין לא הוכיחה ש-Neutron יכול להפוך לכלי שיגור מסחרי מצליח. למרות זאת, הפעילות הקיימת שלה ממשיכה להתרחב, כאשר הכנסות הרבעון השני הגיעו לכ-234 מיליון דולר, וצבר ההזמנות שלה עלה ל-2.36 מיליארד דולר.
בסך הכול, וול סטריט נשארת בטוחה לגבי הסיכויים ארוכי הטווח של Rocket Lab Usa; למניה יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, הנתמך על ידי 15 המלצות קנייה ו-3 המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 99.19 דולר, מצביע על אפסייד של כ-116% לעומת מחיר הסגירה של יום חמישי. (ראו תחזית מניית RKLB)
קת'י ווד מוכרת את CoreWeave, אבל וול סטריט רואה אפסייד של 197%
ההחלטה של ווד למכור את CoreWeave מגיעה בזמן שניצחון הדמוקרטים בבחירות אמצע הכהונה מעלה חששות מהגבלות אפשריות על בניית מרכזי נתונים, דבר שמאיים על תוכניות ההתרחבות העתידיות של החברה. המשקיעים חוששים שרגולציה מקומית מחמירה יותר ועלויות חשמל עולות עלולות להפריע לפרויקטים המתוכננים, ולהוסיף לאתגרים הפיננסיים הקיימים של ספקית ענן ה-AI. לפי UBS, עיכובים אפשריים בבנייה עלולים להשפיע על כ-30% מהתוספות הצפויות לקיבולת מרכזי הנתונים בארה"ב במהלך 2028.
מימון המתקנים האלה מציב אתגר נוסף, במיוחד לאור התלות של CoreWeave בהלוואות כדי לתמוך בהתרחבות המהירה שלה. במהלך אוקטובר, התשואות על חלק מאיגרות החוב של החברה התקרבו ל-15%, מה שממחיש עד כמה מימון נוסף עלול להפוך ליקר. החששות האלה חשובים, משום שהספקית חייבת להמשיך להוציא סכומים גדולים על תשתיות מחשוב הרבה לפני שהיא גובה את כל ההכנסות הקשורות לחוזי הלקוחות שלה.
ובכל זאת, הביקוש הבסיסי ל-CoreWeave נשאר חזק. הכנסות הרבעון השני שלה יותר מהוכפלו לעומת השנה הקודמת, בעוד שצבר ההכנסות החוזיות שלה הגיע לכ-104 מיליארד דולר. ספר ההזמנות העצום הזה מספק נראות לגבי מכירות עתידיות, אם כי הפיכת ההתחייבויות האלה לרווחים דורשת המשך השקעה וגישה אמינה למימון.
למרות ההחלטה של ווד להפחית חשיפה, וול סטריט עדיין רואה פוטנציאל התאוששות משמעותי. ל-CoreWeave יש דירוג קונצנזוס קנייה מתונה, המבוסס על 22 המלצות קנייה, 5 המלצות החזק ו-3 המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על 129.68 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 197% לעומת מחיר הסגירה של יום חמישי. (ראו תחזית מניית CRWV)
