דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניות השבבים מיקרון טכנולוג'י, SanDisk ו-SK Hynix מזנקות היום בטרום מסחר אחרי הקריסה ביום חמישי. מה מניע את ההתאוששות?

שאלו סראף6 בנובמבר 2026
  • מניות מיקרון טכנולוג'י, SanDisk ו-SK Hynix התאוששו בטרום מסחר אחרי הירידות החדות ביום חמישי, בין היתר בעקבות תוצאות חזקות של IREN שהרגיעו חלק מהחששות לגבי הביקוש לתשתיות AI ולשבבי זיכרון.
  • לצד ההתאוששות בטווח הקצר, השוק ממשיך לעקוב אחרי סיכון ארוך טווח מצד הרחבת קיבולת ה-NAND של YMTC בסין, אף שלפי וול סטריט שלוש המניות עדיין מחזיקות בדירוג קנייה חזקה.
מניות השבבים מיקרון טכנולוג'י, SanDisk ו-SK Hynix מזנקות היום בטרום מסחר אחרי הקריסה ביום חמישי. מה מניע את ההתאוששות?

מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), SanDisk (SNDK) ו-SK Hynix (SKHY) זינקו במסחר המוקדם ביום שישי, והתאוששו מחלק מהירידות החדות של יום חמישי. מיקרון טכנולוג'י צנחה ב-17.46% ביום חמישי, בעוד SanDisk ירדה ב-22.26%. מניית SK Hynix נפלה ב-10.44% בדרום קוריאה.

ההתאוששות מגיעה אחרי סשן קשה במיוחד למניות הזיכרון. משקיעים מכרו מניות שבבים על רקע חששות מהוצאות על AI ומהגבלות אפשריות על בניית מרכזי נתונים בעקבות ניצחונות הדמוקרטים בבחירות האמצע. עם זאת, תוצאות הרבעון הראשון הפיסקאלי של חברת ענן ה-AI IREN (IREN) סיפקו מידה מסוימת של ביטחון לגבי הביקוש לתשתיות.

במקביל, גם מחירי הנפט ירדו ביום שישי, מה שהוסיף תמיכה מסוימת לסנטימנט השוק הרחב. נכון לזמן הכתיבה, חוזי Brent, מדד הייחוס הבינלאומי, ירדו ב-1.24% ל-97.12 דולר לחבית. מחירי נפט נמוכים יותר עשויים להקל על החששות מאינפלציה ולהפחית את הלחץ על הריביות. זה עשוי לעזור למניות הטכנולוגיה להתאושש אחרי ההפסדים האחרונים.

התוצאות של IREN מספקות תמיכה לביקוש לזיכרון עבור AI

IREN דיווחה על הכנסות של 228 מיליון דולר ברבעון הפיסקאלי הראשון, מעל התחזיות שעמדו על כ-221 מיליון דולר. ההכנסות שלה מתחום AI Cloud כמעט שולשו לעומת הרבעון הקודם והגיעו ל-200 מיליון דולר, בעוד צבר ההכנסות שלה הגיע ל-20.3 מיליארד דולר.

התוצאות מצביעות על כך שלקוחות ממשיכים להשקיע במחשוב AI, למרות החששות הגוברים לגבי העלויות והתשואה של פרויקטי מרכזי נתונים. יותר שרתי AI ויותר קיבולת מחשוב עשויים לתמוך בביקוש לשבבי זיכרון ואחסון.

IREN דיווחה גם על מחירים גבוהים יותר לשירותי מחשוב והרחיבה חוזה קיים עם לקוח AI גדול. הפרטים האלה מספקים הוכחה נוספת לכך שהביקוש לתשתיות AI נשאר חזק.

ההתרחבות של YMTC בתחום ה-NAND נשארת סיכון לטווח הארוך

במקביל, Yangtze Memory Technologies (YMTC) הסינית מרחיבה את קיבולת ה-NAND שלה, מה שמעלה חששות מתחרות בטווח הארוך עבור מיקרון טכנולוג'י, SanDisk ו-SK Hynix.

רויטרס דיווחה כי YMTC מתכננת לבנות מפעל רביעי בווהאן, כשהבנייה צפויה להתחיל בשנה הבאה. המפעל ייצר שבבי NAND מתקדמים עם יותר מ-300 שכבות זיכרון, בעיקר עבור מרכזי נתונים ויישומי AI.

בנוסף, YMTC שואפת להשתמש בעד 70% ציוד מקומי במפעל החדש. זה עשוי לעזור לסין להרחיב את יכולת ייצור השבבים שלה למרות מגבלות הייצוא של ארה"ב.

עם זאת, ייתכן שהאיום אינו מיידי. YMTC עדיין תלויה בספקים מחו"ל עבור חלק מהכלים המתקדמים, בעוד שפעילות האחסון הארגוני שלה עדיין נמצאת בשלבי פיתוח. עם הזמן, עם זאת, קיבולת NAND גבוהה יותר עלולה להגביר את התחרות ולהפעיל לחץ על מחירי הזיכרון.

איזו מניית זיכרון וול סטריט מעדיפה?  

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, למיקרון טכנולוג'י, SanDisk ו-SK Hynix יש כולן דירוג קנייה חזקה. מחירי היעד הממוצעים של האנליסטים מרמזים על אפסייד של 147.06% עבור מיקרון טכנולוג'י, 158% עבור SanDisk ו-116.71% עבור SK Hynix.