דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מחפשים "השקעה טהורה" בתחום ה-AI הפיזי? מניית אמברלה היא הבחירה, אומר רוזנבלט

מרטי שטרובל1 ביולי 2026
  • רוזנבלט סימנה את אמברלה כבחירה המובילה למחצית השנייה של השנה, בטענה שהיא "השקעה טהורה" בתחום ה-AI הפיזי, מה שסייע לזינוק של 28% במניית AMBA ביום שלישי.
  • האנליסט קווין קאסידי הדגיש את היתרון של אמברלה בשבבי edge AI, את הסכמי הצמיחה ארוכי הטווח שלה, כולל עסקה של מעל 800 מיליון דולר עם Hanwha, וחזר על המלצת קנייה עם מחיר יעד של 120 דולר.
מחפשים "השקעה טהורה" בתחום ה-AI הפיזי? מניית אמברלה היא הבחירה, אומר רוזנבלט

AI פיזי מוצג לעיתים קרובות כדבר הגדול הבא. הוא הולך מעבר לצ'אטבוטים מבוססי טקסט, ומשלב בינה בתוך רובוטים ומכונות, כך שיוכלו לתפוס, להסתגל ולפעול בתוך הסביבה הפיזית.

כשמניות AI ממשיכות להוביל את שוק העליות הנוכחי, משקיעים כמובן מחפשים כאן יתרון. בהתאם לכך, יצרנית שבבי edge AI אמברלה (NASDAQ:AMBA) עשויה להיות בדיוק המקום למצוא אותו.

לפחות זו דעתו של קווין קאסידי מרוזנבלט, שנמנה עם 1% המובילים מבין מומחי המניות בוול סטריט. קאסידי סייע להצית זינוק של 28% במניית AMBA ביום שלישי, לאחר שסימן את המניה הזו כ"בחירה המובילה" שלו למחצית השנייה של השנה.

קאסידי רואה ב-AI פיזי את "שלב הצמיחה הבא בעידן ה-AI", ורואה ב-AMBA "השקעה טהורה ב-AI פיזי".

"יישומים כמו מעקב, רובוטיקה, אוטומציה תעשייתית, רחפנים ומערכות אוטונומיות דורשים מעבדי AI לראייה ממוחשבת עם ביצועים גבוהים וצריכת חשמל נמוכה, קרוב לחיישן," הסביר האנליסט בעל 5 הכוכבים. "ארכיטקטורת ה-AI SoC של אמברלה, שבה האלגוריתם קודם לכל, מספקת בערך 50 TOPS עד 500 TOPS של ביצועים בצריכה של פחות מ-5 וואט. אלו נתוני ביצועים לוואט שנדרשים כדי להריץ מודלים עם מיליארדי פרמטרים בקצה הרשת."

קאסידי מציין כי אמברלה שמרה על קצב עם תהליכי הייצור המתקדמים ביותר בתחום השבבים. שבבי SoC של סמסונג ב-5 ננומטר כבר נמצאים בייצור המוני, ה-CV7 של סמסונג ב-4 ננומטר צפוי להתרחב בשנה הבאה, ו-CV8 ב-2 ננומטר מיועד לרבעון השני של שנת הכספים 2028, עבור שימושים בקצה הרשת בשווקי הצרכנים והארגונים. החברה גם השיגה הסכם ארוך טווח לבניית ASIC חצי-מותאם ב-2 ננומטר, המותאם לעומסי העבודה המורכבים של AI אצל לקוח, כשההנהלה מכוונת להכנסות של לפחות כ-100 מיליון דולר משבבי SoC מותאמים וחצי-מותאמים.

בינתיים, העלייה בעלויות של פרוסות ייצור בתהליכים מתקדמים דוחפת יותר חברות לשקול מחדש פיתוח פנימי של SoC, מגמה שלדעת קאסידי פועלת לטובת אמברלה. ראיה מוקדמת לשינוי הזה כוללת הסכם ארוך טווח בשווי של יותר מ-800 מיליון דולר עם התאגיד הקוריאני Hanwha, לתקופה של יותר מ-10 שנים. קאסידי מצפה שההסדר יתחיל לתרום לעלייה בהכנסות כבר בשנה הבאה, כאשר Hanwha תעבור באופן מלא מתמהיל של מקורות SoC פנימיים וחיצוניים לכך שאמברלה תספק את כל שבבי מצלמות האבטחה שלה. מהלך כזה עשוי להוסיף כ-50 מיליון דולר באותו מגזר בלבד, עם פוטנציאל נוסף לעלייה מהתרחבות לעסקים הרחבים יותר של Hanwha, כמו בריאות, רובוטיקה, רחפנים, אוטומציה ומדעי החיים.

"אנחנו מאמינים שזה מאשר שמורכבות תכנון ה-AI והעלויות של תהליכי ייצור מתקדמים מחזירות לקוחות לספקי AI SoC מסחריים, שינוי גדול לעומת המחזור הקודם, ואנחנו חושבים שהשוק עדיין לא מעריך מספיק את המשמעות של השינוי הזה," הוסיף האנליסט.

בין נקודות החוזקה, קאסידי מדגיש את מחזור המוצרים החזק של אמברלה בתחום edge AI, את העלייה במחירי המכירה הממוצעים של AI SoC, מנוע צמיחה חדש מהסכם חצי-מותאם/ארוך טווח, ואת המיצוב שלה כ"אחת מחברות השבבים הציבוריות הבודדות עם חשיפה ישירה ל-AI פיזי בקצה".

בהתאם לכך, קאסידי חזר על המלצת קנייה למניית AMBA, לצד מחיר יעד של 120 דולר, מה שמרמז שהמניה תעלה בעוד 40% בחודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של קאסידי, לחצו כאן)

במקומות אחרים בוול סטריט, מניית AMBA מחזיקה בעוד 6 המלצות קנייה ו-4 המלצות החזק, מה שמעניק לה דירוג קונצנזוס של האנליסטים ברמה של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע עומד על 101.56 דולר, מה שמרמז שהמניה תעלה ב-18% במהלך השנה הקרובה. (ראו תחזית למניית אמברלה)

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסט המוצג. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.