מניית אמזון יורדת אחרי החמצה בדוחות הרבעון השלישי, בזמן שוול סטריט חותכת את מחירי היעד

מניית אמזון יורדת אחרי החמצה בדוחות הרבעון השלישי, בזמן שוול סטריט חותכת את מחירי היעד

קירטי טאק30 באוקטובר 2026

• מניית אמזון ירדה ביותר מ-7% לאחר שהחברה החמיצה את תחזיות וול סטריט ברבעון השלישי, עם רווח למניה של 1.89 דולר והכנסות של 201.94 מיליארד דולר, ושורה של אנליסטים הורידו את מחירי היעד למניה.
• למרות הורדות מחירי היעד, אנליסטים ב-KeyBanc, אופנהיימר ווולס פרגו ממשיכים להחזיק בהמלצות קנייה, בזכות האמון בצמיחה ארוכת הטווח של AWS, אף שיש חששות בטווח הקצר לגבי מרווחים ותזרים מזומנים.

מניית אמזון (אמזון) ירדה ביותר מ-7% בפתיחת המסחר ביום שישי, אחרי שהחברה החמיצה את ציפיות וול סטריט לרבעון השלישי. בעקבות התוצאות, אנליסטים באופנהיימר, וולס פרגו ו-KeyBanc הורידו את מחירי היעד שלהם למניית אמזון. האנליסטים נשארים חיוביים לגבי הצמיחה של AWS, אך מודאגים מהמרווחים ומתזרים המזומנים.

אמזון דיווחה על רווח למניה של 1.89 דולר ברבעון השלישי, לעומת תחזית וול סטריט ל-1.96 דולר. גם ההכנסות היו מתחת לציפיות והסתכמו ב-201.94 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 202.31 מיליארד דולר.

KeyBanc נשארת חיובית לגבי התחזית של אמזון

אנליסט KeyBanc, ג'סטין פטרסון, הוריד את מחיר היעד שלו לאמזון ל-345 דולר מ-350 דולר, אך הותיר המלצת קנייה. לדעתו, המשקיעים צריכים להסתכל מעבר לתוצאות הרבעון השלישי ולתחזית לרבעון הרביעי, ולהתמקד בצמיחה ארוכת הטווח של אמזון.

פטרסון מצפה ש-AWS תצמח בלפחות 40% עד 2028, ורואה מסלול להכנסות של טריליון דולר בטווח הבינוני עד הארוך. הוא גם רואה הזדמנויות צמיחה בפעילות הקמעונאות של אמזון. הכנסות AWS עלו ב-39% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-46 מיליארד דולר ברבעון השלישי.

אופנהיימר מורידה את מחיר היעד של אמזון ל-285 דולר

אנליסט אופנהיימר, ג'ייסון הלפסטיין, הוריד את מחיר היעד שלו על אמזון ל-285 דולר מ-320 דולר. הלפסטיין גם שמר על המלצת קנייה, משום שהוא ממשיך להיות בטוח יותר בצמיחה ארוכת הטווח של AWS, אך רואה לחץ בטווח הקרוב על המרווחים ועל תזרים המזומנים. יציאת תזרים המזומנים החופשי התרחבה ל-42.4 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים. זאת לאחר שהוצאות ההון עלו ל-77 מיליארד דולר מ-54 מיליארד דולר.

המרווחים של AWS היו מעל לציפיות. עם זאת, אמזון ציינה שהכנסות מבינה מלאכותית מגיעות עם מרווחים נמוכים יותר מאשר פעילות הליבה של AWS.

וולס פרגו שומרת על המלצת קנייה בזכות הצמיחה של AWS

אנליסט וולס פרגו, קן גברלסקי, אמר שההחמצה בצמיחת AWS ברבעון השלישי היא הזדמנות קנייה, מאחר שמעבר קיבולת לרבעון הרביעי גרם לכמה עיכובים קלים. הוא גם מעודד מתחזית הצמיחה של AWS לשנים 2027 ו-2028, שלפיה הצמיחה תהיה יותר מ-40%, מעל להערכות וול סטריט. גברלסקי גם שמר על הערכתו שצמיחת AWS בדרך ל-50% או יותר.

הוא הוריד את מחיר היעד שלו לאמזון ל-326 דולר מ-329 דולר, עם המלצת קנייה. מחיר היעד שלו משקף אפסייד של 36% לעומת הרמה הנוכחית.

 האם מניית אמזון היא קנייה, מכירה או החזק?

מניית אמזון מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, בהתבסס על 45 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מניית אמזון עומד על 324.23 דולר, ומצביע על פוטנציאל עלייה של 36%.