מניית אנבידיה עולה כש-Anthropic מבטיחה 2.5 ג'יגה-ואט של תשתיות AI

מניית אנבידיה עולה כש-Anthropic מבטיחה 2.5 ג'יגה-ואט של תשתיות AI

וינס קונדרקורי28 בספטמבר 2026

• אנבידיה חשפה ביקוש חזק לתשתיות AI, כש-Anthropic מחזיקה ביותר מ-180 מיליארד דולר של שווי חוזי ו-2.5 ג'יגה-ואט של תשתיות אנבידיה שאמורים להישלח עד 2028.
• אנבידיה מגדילה את חלקה בהוצאות תשתיות AI ואת תוכנית הרכישה העצמית שלה ל-235 מיליארד דולר, בזמן שלמניית אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של 40% לפי מחיר היעד הממוצע.

מניית אנבידיה (אנבידיה) עולה ביום שני לאחר שענקית שבבי ה-AI חשפה פרטים חדשים ומשמעותיים על הביקוש לתשתיות שלה. באופן ספציפי יותר, למפתחת ה-AI Anthropic יש כעת יותר מ-180 מיליארד דולר של שווי חוזי מול ספקיות ענן וחברות ענן AI מתמחות, ו-2.5 ג'יגה-ואט של תשתיות אנבידיה מתוכננים להישלח עד 2028. אנבידיה גם הגדילה את אישור הרכישה העצמית של מניותיה ב-150 מיליארד דולר לסך של 235 מיליארד דולר, מה שהוסיף זרז נוסף למניה.

המחויבות של Anthropic חשובה משום ש-2.5 ג'יגה-ואט הם כמות עצומה של כוח מחשוב. לצורך ההמחשה, מדובר בכמות חשמל שמספיקה בערך ל-750,000 עד 1.87 מיליון בתים, תלוי בצריכת החשמל האזורית הממוצעת. חשוב יותר, אנבידיה אומרת שכמות ההכנסות שהיא יכולה לייצר מכל ג'יגה-ואט עלתה משמעותית, ככל שהמערכות שלה הפכו שלמות יותר.

לדוגמה, בדור Hopper, אנבידיה העריכה שג'יגה-ואט מלא המבוסס על תכנון הייחוס שלה מייצג הזדמנות הכנסות של כ-18 מיליארד דולר. ב-Blackwell הנתון עלה ל-25 מיליארד דולר. עם זאת, ב-Rubin, אנבידיה אומרת שהנתון הזה הגיע לכ-40 מיליארד דולר לכל ג'יגה-ואט.

הסיבה לכך היא שהמערכות שלה כוללות כעת מעבדי CPU ומוצרי תקשורת, שיכולים להוות חלק גדול יותר ממרכז נתונים של AI.

אנבידיה תופסת נתח גדול יותר מהוצאות תשתיות AI

למעשה, הצמיחה כבר ניכרת כשמסתכלים על חלקה של אנבידיה בהוצאות הטכנולוגיה של חברות הענן הגדולות. אנבידיה מעריכה שהחלק שלה בהוצאות ההון על IT בקרב חמש ספקיות הענן הגדולות עשוי להגיע ל-44% עד 2027, לעומת 11% ברבעון הראשון של 2023.

גם העובדה שקיבולת נוספת מגיעה מספקיות ענן AI קטנות יותר עוזרת. אנבידיה אמרה ששותפות אוסטרליות כמו מפעילת מרכזי הנתונים IREN (IREN) ו-Firmus מתכננות להעלות לאוויר כ-2 ג'יגה-ואט עד 2027. הצמיחה הזו בהתחייבויות לתשתיות עוזרת להסביר למה אנבידיה מרגישה בנוח להחזיר יותר הון לבעלי המניות.

כפי שכבר צוין, החברה הגדילה ביום שני את אישור הרכישה העצמית שלה ב-150 מיליארד דולר, שיא חדש, מה שהעלה את סך האישור ל-235 מיליארד דולר. מעניין לציין שההגדלה הזו גדולה יותר מהאישור של אפל (אפל) בהיקף 110 מיליארד דולר משנת 2024.

האם מניית אנבידיה היא קנייה טובה?

במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אנבידיה, בהתבסס על 31 המלצות קנייה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרפיקה למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של אנבידיה, 324.32 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 40%. (ראו תחזית מניית אנבידיה).