מיקרון מול אנבידיה: לפי האנליסטים, לאיזו מניית AI יש יותר פוטנציאל עלייה עכשיו?
- למיקרון טכנולוג'י ולאנבידיה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, אך לפי מחירי היעד הממוצעים אנבידיה מציעה פוטנציאל עלייה מעט גבוה יותר, של 44%, לעומת 39% למיקרון טכנולוג'י.
- הדוח הקרוב של מיקרון טכנולוג'י עשוי להיות זרז משמעותי למניה על רקע ציפיות חדות לצמיחה, בעוד אנבידיה ממשיכה ליהנות מביקוש חזק לשבבי AI, מצמיחה מהירה במרכזי הנתונים ומאישור חדש לרכישה עצמית של מניות.
מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ואנבידיה (אנבידיה) ממשיכות להיות מניות AI שנמצאות במעקב צמוד, כאשר מיקרון טכנולוג'י מתקרבת לפרסום הדוח שלה ב-30 בספטמבר. התוצאות עשויות לתת למשקיעים תמונה עדכנית על הביקוש לזיכרון ועל התמחור, בזמן שההוצאות על AI ממשיכות לגדול. מניית אנבידיה עלתה ביותר מ-21% מתחילת השנה, בעוד מניית מיקרון זינקה בכ-280%, על רקע המשך הגידול בביקוש לתשתיות AI. מיקרון טכנולוג'י צפויה לדווח על תוצאות הרבעון הפיסקלי הרביעי שלה ב-30 בספטמבר. לקראת הדוח, אנחנו משווים בין שתי המניות כדי לראות כמה פוטנציאל עלייה האנליסטים צופים לכל אחת מהן.
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, לשתי המניות יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע של מיקרון טכנולוג'י, שעומד על 1,501.84 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של כ-39%, בעוד שמחיר היעד של אנבידיה, 324.32 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 44% מהרמות הנוכחיות.
לשם הקשר, לשתי החברות יש חשיפה שונה לשוק ה-AI. למיקרון טכנולוג'י יש פעילות גדולה בתחום ה-DRAM וה-HBM, בעוד אנבידיה מתמקדת בשבבי AI ובפלטפורמות מחשוב.
הדוח של מיקרון טכנולוג'י עשוי לדחוף את המניה גבוה יותר
הדוח של מיקרון טכנולוג'י ב-30 בספטמבר יהיה האירוע הגדול הבא עבור החברה. בוול סטריט מצפים שמיקרון טכנולוג'י תדווח ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026 על רווח למניה של 31.52 דולר, עלייה חדה לעומת 3.03 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ביותר מ-350% ל-51.07 מיליארד דולר, בסיוע ביקוש חזק ל-AI ומחירי זיכרון גבוהים יותר.
האנליסטים גם מצפים שמיקרון טכנולוג'י תציג עוד רבעון חזק. בדוח חדש שפורסם היום, אנליסט ג'יי פי מורגן הרלן סור חזר על דירוג קנייה ועל מחיר יעד של 1,540 דולר למניה. הרלן סור, אנליסט 5 כוכבים, מצפה שמיקרון טכנולוג'י תעקוף את תחזיות וול סטריט לרבעון הפיסקלי הרביעי, עם הכנסות של 51.4 מיליארד דולר, שיעור רווח גולמי של 86.2% ורווח למניה של 31.73 דולר. הוא מעריך שהתמחור יישאר חזק, למרות האזהרה המוקדמת יותר של מיקרון טכנולוג'י על "התמתנות משמעותית בקצב עליות המחירים". סור סבור שהצמיחה האיטית יותר במחירים משקפת מאמצים להבטיח עסקאות ארוכות טווח עם לקוחות, ולא חולשה בביקוש.
גם אנליסט Robert W. Baird, טריסטן גרה, שמר על דירוג קנייה והעלה את מחיר היעד שלו ל-1,520 דולר. גרה, גם הוא אנליסט 5 כוכבים, מצפה שעומסי עבודה של AI יובילו ליותר ביקוש ל-DRAM ול-HBM. הוא גם מעריך שצמיחה איטית יותר בהיצע ה-DRAM והמחסור המתמשך יתמכו במחירי הזיכרון עד 2027. מחירי HBM גבוהים יותר עשויים גם לסייע לשולי הרווח של מיקרון טכנולוג'י בשנה הבאה.
האם מניית מיקרון היא קנייה טובה עכשיו?
בוול סטריט יש למניית מיקרון טכנולוג'י דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, עם 19 המלצות קנייה מול המלצת החזק אחת בלבד. מחיר היעד של מניית מיקרון עומד בממוצע על 1,501.84 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 39%.
אנבידיה ממשיכה לראות ביקוש חזק לשבבי AI
אנבידיה רואה ביקוש חזק לשבבי ה-AI שלה, כפי שהראו התוצאות האחרונות שלה. הכנסות החברה ברבעון הפיסקלי השני הגיעו ל-96.2 מיליארד דולר, עלייה של 106% לעומת השנה שעברה, בעוד שההכנסות ממרכזי נתונים עלו ב-117% ל-89 מיליארד דולר.
היום, אנבידיה הודיעה על אישור נוסף לרכישה עצמית של מניות בהיקף של 150 מיליארד דולר, מה שמביא את סך האישור שנותר לה ל-235 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2028. היקף הרכישה העצמית החדש מראה כמה מזומנים אנבידיה מייצרת מעסקי ה-AI שלה, בזמן שהיא ממשיכה להשקיע ב-AI.
אנבידיה גם רואה ביקוש מצד תשתית ה-AI המתרחבת של SpaceX. אילון מאסק אמר לאחרונה כי Colossus 2 עשוי יותר מלהכפיל את מספר שבבי אנבידיה שלו עד סוף השנה, עם תוספת של מאות אלפי GPUs. ההתרחבות הזו עשויה לתמוך בפעילות מרכזי הנתונים של אנבידיה, בזמן ש-SpaceX מרחיבה את יכולת מחשוב ה-AI שלה.
האנליסטים נשארים חיוביים לגבי עסקי ה-AI של אנבידיה. לאחרונה, אנליסט פייפר סנדלר דייוויד אוקונור החל בהמלצה של קנייה עם מחיר יעד של 300 דולר. הוא מעריך שלאנבידיה יש נתח שוק של כ-80% בתחום מחשוב ה-AI, ומצפה שמגבלות ההיצע יימשכו עוד שנתיים עד שלוש. אוקונור גם מצפה ש-Vera Rubin תהווה כ-20% ממכירות מרכזי הנתונים ברבעון השלישי של שנת הכספים 2027.
האם מניית אנבידיה היא קנייה חזקה?
עם 31 המלצות קנייה פה אחד, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה על מניית אנבידיה. מחיר היעד של מניית אנבידיה עומד בממוצע על 324.32 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של כ-44%.
