למה מניות מטא פלטפורמס, אינטל ובלום אנרג'י יורדות היום — ומה האנליסטים רואים בהמשך (28 בספטמבר)
- מניות מטא פלטפורמס, אינטל ובלום אנרג'י יורדות יחד עם חולשה רחבה יותר בשוק הטכנולוגיה, אך לכל אחת יש גם גורמים ייחודיים: מימוש רווחים ועלויות AI עולות במטא פלטפורמס, חולשה בסקטור השבבים וצמצום התמיכה של אפל במחשבי אינטל, וחששות מעיכובים אפשריים בפרויקט של אורקל עבור בלום אנרג'י.
- למרות הירידות, האנליסטים נשארים חיוביים יחסית על מטא פלטפורמס ובלום אנרג'י עם דירוגי קנייה חזקה וקנייה מתונה בהתאמה, בעוד שעל אינטל הם נוקטים גישה זהירה יותר עם דירוג החזק ואפסייד מוגבל לפי מחיר היעד הממוצע.
המניות בארה"ב יורדות ביום שני, כששמות מתחום הטכנולוגיה וה-AI מראות חולשה בולטת יחסית. הנאסד"ק הכללי יורד ב-0.6%, בעוד שמחירי הנפט העולים, חששות גיאופוליטיים וזהירות לקראת דוחות האינפלציה והתעסוקה של השבוע מכבידים על הסנטימנט. מטא פלטפורמס (מטא), אינטל (אינטל), ו-בלום אנרג'י (NYSE:BE) הצטרפו לירידות האלה, אם כי כל חברה מגיעה למסחר היום עם סיפור משלה.
מניית מטא פלטפורמס יורדת היום בכמעט 4%, ומוחקת חלק מהעלייה של 13% מהשבוע שעבר. הזינוק הקודם הגיע בעקבות התלהבות סביב עוזר ה-AI Muse של החברה ואירוע מטא Connect שלה, שבו ההנהלה הציגה תוכניות לשלב AI בצורה עמוקה יותר במוצרי חומרה כמו משקפיים חכמים. אחרי עלייה שבועית חדה, החולשה הרחבה יותר בטכנולוגיה ביום שני נתנה למשקיעים הזדמנות לממש רווחים.
יש גם נושא נוסף שמכביד על השווי של מטא פלטפורמס: העלות העולה של התרחבות ה-AI שלה. לפי הדיווחים, החברה מתכוננת להנפקת האג"ח הראשונה שלה הנקובה ביורו, מה שיוסיף אפיק מימון נוסף בזמן שההוצאות על מרכזי נתונים ותשתיות קשורות ממשיכות לעלות. ההנהלה מצפה להוצאות הוניות של בין 130 מיליארד דולר ל-145 מיליארד דולר ב-2026, ולכן המשקיעים מתמקדים בשאלה אם ההשקעות האלה בסופו של דבר יניבו תשואות שיוכלו להצדיק היקף הוצאות כה גדול.
מטא פלטפורמס ביצעה גם מהלך כוח אדם חשוב ביום שני, כשגייסה את מנכ"ל MongoDB צ'ירנטן "CJ" דסאי. הוא יוביל ארגון חדש שיתמקד בהבאת טכנולוגיית ה-AI של מטא פלטפורמס ללקוחות ארגוניים, ויפתח מסלול פוטנציאלי נוסף להפקת רווחים מההשקעות הגדולות של החברה מחוץ לפעילות הליבה שלה בתחום הפרסום.
בוול סטריט, מתוך 45 אנליסטים שמסקרים את המניה, 39 ממליצים לקנות אותה, בעוד ש-6 האחרים נשארים עם דירוג החזק.
בוול סטריט, המניה נושאת דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, כאשר 39 מתוך 45 האנליסטים שמסקרים אותה ממליצים על קנייה, ו-6 הנותרים נשארים עם דירוג החזק. ממוצע מחירי היעד שלהם עומד על 798.74 דולר, מה שמציב את המניה בכ-10.5% מתחת לרמה שבה האנליסטים מצפים שהיא תיסחר בעוד שנה. (ראו תחזית מניית מטא)
גם אינטל חווה יום שני חלש, עם ירידה של כ-4% אחרי זינוק חזק בספטמבר. אינטל נכנסה לחודש הזה סביב 89 דולר לפני שטיפסה מעל 123 דולר בסוף השבוע שעבר. אחרי שהעליות האלה כבר נצברו, החולשה הרחבה יותר בסקטור השבבים היום נתנה למשקיעים סיבה לקחת חלק מהרווחים מהשולחן.
התפתחות נוספת מזכירה את הנוכחות המצטמצמת של אינטל במערכת המחשוב של אפל. אפל מאפשרת כעת למפתחים ב-Mac App Store להפסיק תמיכה במחשבים מבוססי אינטל כאשר יישומים דורשים macOS 13 או גרסה חדשה יותר. שינוי המדיניות הזה לא משנה בפני עצמו את התחזית הפיננסית הנוכחית של אינטל, אך הוא מסמן צעד נוסף במעבר ארוך השנים של אפל לעבר מעבדים שתוכננו בתוך החברה.
וול סטריט נשארת זהירה הרבה יותר כלפי אינטל אחרי הזינוק החריג של המניה השנה. מתוך 31 אנליסטים, 7 ממליצים לקנות, 22 ממליצים להחזיק, בעוד 2 נותנים דירוג מכירה, מה שמוביל לדירוג קונצנזוס כולל של החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 117.56 דולר, משקף אפסייד של 1.28% בלבד מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית אינטל)
בלום אנרג'י סופגת ביום שני ירידה חדה עוד יותר, כש-BE מאבדת כ-6% במהלך המסחר. המשקיעים בוחנים מחדש חששות סביב פיתוח מרכז הנתונים Project Jupiter של אורקל בניו מקסיקו, שם טכנולוגיית בלום צפויה לספק חשמל. דיווחים שלפיהם אורקל הפעילה סעיף כוח עליון שקשור לפרויקט העלו חששות מעיכובים אפשריים ומההשלכות האפשריות שלהם על הצמיחה הצפויה של בלום. עם זאת, אורקל אמרה ש-Project Jupiter נשאר בלוח הזמנים, ושההודעה הזו כשלעצמה לא מעידה על עיכוב או שינוי בציפיות האספקה.
החששות האלה מגיעים אחרי מהלך עליות חריג שדחף את מניית בלום הרבה מעל הרמות שנראו מוקדם יותר השנה. דיווחים בנוגע לחוב הקשור למתקן השכור של אורקל בניו מקסיקו הוסיפו מקור נוסף של אי-ודאות, במיוחד כשהמשקיעים בוחנים את תנאי המימון סביב בניית מרכזי נתונים יקרים. לכן, כל שיבוש בפרויקט בולט יכול להכביד מאוד על מניה שהשווי שלה כבר משקף ציפיות משמעותיות להתרחבות עתידית.
העמדה של וול סטריט לגבי בלום אנרג'י חיובית, אבל רחוקה מלהיות אחידה. מתוך 18 אנליסטים, 10 ממליצים לקנות את המניה ו-8 מעדיפים להישאר על הגדר, מה שמוביל לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע של 281.39 דולר מצביע על אפסייד של 6% ב-12 החודשים הקרובים. (ראו תחזית מניית BE)
