דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית פאראמונט סקיידנס (PSKY) יורדת לאחר הנפקת אג"ח בהיקף של 44.4 מיליארד דולר למימון העסקה עם Warner Bros. Discovery (WBD)

ויליאם וייט28 בספטמבר 2026
  • פאראמונט סקיידנס הודיעה על הנפקת אג"ח בהיקף של כ-44.4 מיליארד דולר כדי לסייע במימון רכישת Warner Bros. Discovery, לצד שימוש במזומן קיים, כספים מהלוואות קודמות ומכירת מניות קודמת.
  • העסקה קיבלה דחיפה לאחר הסכם עם תובעים כלליים ממדינות בארה"ב שאפשר לה להמשיך, בעוד שדירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניית PSKY הוא החזק עם מחיר יעד ממוצע של 10.36 דולר.
מניית פאראמונט סקיידנס (PSKY) יורדת לאחר הנפקת אג"ח בהיקף של 44.4 מיליארד דולר למימון העסקה עם Warner Bros. Discovery (WBD)

מניית פאראמונט סקיידנס (PSKY) ירדה ב-0.6% בטרום מסחר ביום שני, לאחר שחברת הבידור הודיעה על הנפקת אג"ח. החברה מתכננת לגייס כ-44.4 מיליארד דולר באמצעות מכירת חוב חדשה, כדי לסייע במימון הרכישה המתוכננת של Warner Bros. Discovery (WBD). העסקה תכלול אג"ח בכירות מובטחות שיימכרו לרוכשים גדולים בארה"ב, וגם לחלק מהרוכשים מחוץ לארה"ב.

לפי פאראמונט סקיידנס, הכסף שיגויס יסייע לשלם את עלות העסקה עם WBD, וגם לפירעון חלק מהחוב הקיים. פאראמונט סקיידנס מתכננת גם להשתמש במזומן שבידיה, בכספים מעסקאות הלוואה קודמות, ובמזומן ממכירת מניות קודמת כדי לסייע במימון הרכישה. מכירת החוב היא חלק מתוכנית רחבה יותר למימון העסקה ולהיערכות של החברה הממוזגת לאחר השלמתה.

למרות זאת, תנאי מכירת החוב עדיין לא נקבעו במלואם. ההיקף הסופי, הריביות, סוגי האג"ח ומועדי הפירעון של כל סדרת אג"ח עשויים להשתנות. גם העסקה לרכישת Warner Bros. Discovery עדיין כפופה לתנאים מרכזיים שצריכים להתקיים. פאראמונט סקיידנס אמרה שאין ודאות שמכירת החוב או הרכישה יושלמו לפי התנאים או במסגרת הזמן המתוכננת. החברה גם ציינה שהרכישה עדיין יכולה להיסגר גם אם מכירת האג"ח לא תושלם.

האג"ח יימכרו לפי כללים שמאפשרים לבצע חלק ממכירות החוב ללא הגשה מלאה ל-SEC. בנוסף, האג"ח לא יהיו פתוחים לכלל הרוכשים, ורובם לא יירשמו לפי החוקים הפדרליים או המדינתיים בארה"ב.

מה זה אומר לגבי העסקה בין פאראמונט סקיידנס ל-Warner Bros. Discovery

מקור מימון חדש לעסקה בין פאראמונט סקיידנס לבין Warner Bros. Discovery עשוי לעזור לעסקה להיסגר מוקדם יותר מאשר מאוחר יותר. החדשות האלה הגיעו לאחר שבשבוע שעבר פאראמונט סקיידנס הגיעה להסכם עם קבוצה של תובעים כלליים ממדינות שונות בארה"ב. אותם תובעים ניסו לחסום את העסקה בין שתי החברות. עם זאת, הושג הסכם שמאפשר לעסקה להמשיך.

בין התנאים שאושרו על ידי התובעים הכלליים היו:

  • התחייבות לחמש שנים, הניתנת לאכיפה בבית משפט, להגדיל את היקף הפקת הסרטים.
  • התחייבות נוספת מינימלית של 1.5 מיליארד דולר לחיזוק הפקת הסרטים המקומית.
  • קרן בהיקף של 47.5 מיליון דולר לעובדים שיושפעו מהמיזוג.
  • מגבלות על אופן ניהול המשא ומתן בתחום הכבלים, כדי לסייע לשמור על מחירים תחרותיים.

האם מניית פאראמונט סקיידנס היא קנייה, מכירה או החזק?

במעבר לוול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים עבור פאראמונט סקיידנס הוא החזק, על בסיס שלוש המלצות קנייה, חמש המלצות החזק וארבע המלצות מכירה בשלושת החודשים האחרונים. לצד זאת, מחיר היעד הממוצע למניית PSKY עומד על 10.36 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 3.99% במניה. (ראו תחזית מניית PSKY)