טראמפ "לא יכול להרשות לעצמו" קריסה בבינה מלאכותית, אומר בורי בזמן שהוא מהמר נגד אנבידיה, מיקרון ועוד

טראמפ "לא יכול להרשות לעצמו" קריסה בבינה מלאכותית, אומר בורי בזמן שהוא מהמר נגד אנבידיה, מיקרון ועוד

שאלו סראף28 בספטמבר 2026

• מייקל בורי מזהיר שהבום בבינה המלאכותית הפך לעוגן מרכזי של הכלכלה האמריקאית, אך מטיל ספק ביכולת החברות להצדיק את שוויין באמצעות תשואות מהשקעות ה-AI שלהן, ולכן ממשיך להחזיק פוזיציות שורט על כמה מניות בתחום.
• לקראת דוח מיקרון ב-30 בספטמבר, וול סטריט מצפה לזינוק חד ברווחים ובהכנסות ונשארת חיובית לגבי המניה, ובאופן רחב יותר גם רואה פוטנציאל עלייה במניות שבורי מכר בחסר, כאשר אורקל, CoreWeave ואנבידיה מובילות בפוטנציאל העלייה.

מייקל בורי שוב מזהיר מפני בום הבינה המלאכותית. המשקיע מהסרט Big Short אומר שממשל טראמפ "לא יכול להרשות לעצמו לתת לזה ליפול", כי ההוצאה על בינה מלאכותית הפכה לתמיכה מרכזית בכלכלה האמריקאית.

לדבריו, ההוצאה על בינה מלאכותית היא "הדבר היחיד שמחזיק את הכלכלה הזאת", וזה גם הדבר הכי חיובי שקורה השנה. הוא גם תהה מה וושינגטון תוכל לעשות אם בום הבינה המלאכותית יתחיל להיחלש.

הוא מטיל ספק בשאלה אם חברות יוכלו להרוויח מספיק מההשקעות שלהן בבינה מלאכותית כדי להצדיק את מחירי המניות שלהן. בורי גם הזהיר מפני הסכומים האדירים שחברות ביג טק מוציאות על בינה מלאכותית. הוא מאמין שההשקעות האלה עלולות להוביל למחיקות גדולות אם הן לא יניבו תשואות מספקות.

כתוצאה מכך, הוא ממשיך להמר נגד כמה מניות בינה מלאכותית. פוזיציות השורט שלו כוללות את אנבידיה (אנבידיה), מיקרון (מיקרון), פלנטיר (פלנטיר), אורקל (ORCL), Nebius (NBIS) ו-CoreWeave (CRWV).

דוח הרווחים של מיקרון עשוי לבחון את העמדה השלילית של בורי

דוח ה-30 בספטמבר של מיקרון ייתן למשקיעים מבט חדש על שוק הזיכרון ועל החששות של בורי לגבי הוצאות על בינה מלאכותית. וול סטריט מצפה לרווח מתואם של 31.62 דולר למניה, זינוק חד לעומת 3.03 דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה. ההכנסות צפויות לזנק ביותר מ-350% לעומת השנה שעברה, ל-51.19 מיליארד דולר. לקראת הדוח, מניית מיקרון עלתה ב-16% בחודש האחרון.

בוול סטריט נשארים חיוביים לגבי המניה. בדוח חדש שפורסם היום, אנליסט ג'יי פי מורגן הרלן סור חזר על דירוג קנייה למיקרון עם מחיר יעד של 1,540 דולר, לקראת הדוח ב-30 בספטמבר. סור, אנליסט 5 כוכבים, מצפה שמיקרון תעקוף את התחזיות של וול סטריט להכנסות, שיעור רווח גולמי ורווח למניה ברבעון הפיסקלי הרביעי.

הוא גם מצפה שמיקרון תעלה את התחזית שלה לרבעון הפיסקלי הראשון של 2027, שכן הביקוש לזיכרון נשאר חזק. סור אמר שביקוש הלקוחות "עלה עוד יותר" מאז הדוח האחרון של מיקרון, בעוד שההנהלה מצפה כעת שהיצע הזיכרון יהיה "הדוק עוד יותר" ב-2027.

וול סטריט רואה פוטנציאל עלייה במניות שבורי מכר בחסר

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, למיקרון (מיקרון), אנבידיה (אנבידיה) ואורקל (ORCL) יש דירוג קנייה חזקה, בעוד של-Nebius (NBIS), פלנטיר (פלנטיר) ו-CoreWeave (CRWV) יש דירוג קנייה מתונה.

לאורקל יש את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר לפי האנליסטים, בשיעור של 79.25%, ואחריה CoreWeave עם 63.36% ואנבידיה עם 44.10%. למיקרון יש פוטנציאל עלייה של 37.06%, בעוד של-Nebius יש 26.32% ולפלנטיר יש 6.36%, בהתבסס על מחירי היעד הממוצעים של וול סטריט.