דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

תעודת הסל DRAM עולה כשמניות ה-AI מזנקות בעקבות מסע רכישת הזיכרון של אנבידיה

קירטי טאק27 באוגוסט 2026
  • תעודת הסל ראונהיל ממורי אי־טי־אף (DRAM) עלתה ב-3% בפתיחת המסחר, לאחר התוצאות החזקות של אנבידיה והכוונה שלה להשקיע מיליארדים כדי להבטיח אספקת זיכרון, מה שתומך בסקטור שבבי הזיכרון.
  • הביקוש החזק ל-HBM ול-DRAM עשוי להמשיך לתמוך ביצרניות הזיכרון ובתעודת הסל DRAM, אף שהקרן כבר עלתה ב-100% מאז אפריל. מבין מניות הזיכרון שנבדקו, מיקרון קיבלה דירוג קנייה חזקה ומציגה פוטנציאל עלייה של 65.8%.
תעודת הסל DRAM עולה כשמניות ה-AI מזנקות בעקבות מסע רכישת הזיכרון של אנבידיה

ראונהיל ממורי אי־טי־אף (DRAM) עולה היום ב-3% בפתיחת המסחר, וממשיכה את העליות שלה השבוע. העלייה היום מגיעה אחרי (אנבידיה) התוצאות הרבעוניות החזקות של אנבידיה ותוכניותיה להשקיע מיליארדים כדי להבטיח אספקת זיכרון גדולה יותר. לאנבידיה יש קשרים ארוכי שנים עם שלוש יצרניות ה-DRAM הגדולות — SK Hynix (SKHY), סמסונג (SSNLF) ומיקרון (מיקרון) — וכולן חלק מתעודת הסל DRAM. ביקוש חזק יותר לזיכרון מצד אנבידיה עשוי לתת דחיפה נוספת לסקטור.

להקשר, DRAM היא תעודת סל ממוקדת בתחום שבבי הזיכרון, שכוללת חברות בתחום DRAM, HBM, זיכרון פלאש NAND ו-SSD. היא מחזיקה ב-17 מניות, בהן מיקרון, SK Hynix, SanDisk (SNDK), סמסונג, Seagate (STX) ו-Western Digital (WDC). לתעודת הסל יש דמי ניהול של 0.65% ונכסים בהיקף של 25.76 מיליארד דולר.

מה המשמעות של תוצאות אנבידיה עבור סקטור הזיכרון

מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג אמר שזמינות הזיכרון היא כעת מגבלה מרכזית על היכולת של החברה לעמוד ביעדי הצמיחה לטווח הארוך. זו עשויה להיות בשורה טובה ליצרניות שבבי הזיכרון. אנבידיה אמרה שההתחייבויות שלה מול ספקים ותשתיות עלו מ-119 מיליארד דולר ל-279 מיליארד דולר, בעיקר בגלל רכש זיכרון גבוה יותר. זה מאותת שאנבידיה פועלת כדי להבטיח מספיק זיכרון לתמיכה בצמיחה של שבבי ה-AI שלה.

זהו סימן חיובי עבור יצרניות זיכרון כמו מיקרון ו-SK Hynix. ביקוש חזק ל-HBM ול-DRAM עשוי לתמוך גם במחירי הזיכרון וגם בהכנסות הספקים. המחסור כבר העניק ליצרניות השבבים יותר כוח תמחור אחרי שנים של תנאי תעשייה חלשים.

השוק ההדוק עשוי להימשך עד 2027, ולשמור על רקע חיובי עבור חברות הזיכרון הגדולות. גם האסטרטג ג'יי קוון מג'יי פי מורגן רואה פוטנציאל לעלייה נוספת בביקוש, כששימוש בזיכרון מתרחב מעבר ל-GPU גם ל-CPU, מה שעשוי להוביל להערכות ביקוש גבוהות יותר.

האם תעודת הסל DRAM עדיין בקנייה?

DRAM עדיין נראית אטרקטיבית עבור משקיעים שרוצים חשיפה לפריחת שבבי הזיכרון, אבל הראלי האחרון גם מעלה את הסיכון לתיקון.

תעודת הסל כבר עלתה ב-100% מאז ההשקה שלה באפריל, ולכן משקיעים צריכים להביא בחשבון תנודתיות בטווח הקצר. ועדיין, הביקוש החזק של אנבידיה ל-AI וההיצע ההדוק של זיכרון עשויים להמשיך לתמוך במחזור הרחב יותר של שוק הזיכרון.

מהי מניית הזיכרון הטובה ביותר, לפי האנליסטים?

באמצעות כלי ההשוואה של TipRanks, השווינו את מניות שבבי הזיכרון המובילות. מבין המניות האלה, מיקרון נושאת דירוג קנייה חזקה מצד האנליסטים ומציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, בשיעור של 65.8%.

משקיעים יכולים להעמיק כדי להחליט איזו מניית זיכרון הכי מתאימה לאסטרטגיה שלהם. להלן צילום מסך לעיון.