מניית סיגייט טכנולוג'י (STX) מזנקת בעקבות תוצאות חזקות; TD Cowen אומרת: 'יחס הסיכון-תגמול אטרקטיבי'
- סיגייט טכנולוג'י עקפה את התחזיות ברבעון הפיסקלי הרביעי עם הכנסות של 3.63 מיליארד דולר ורווח למניה מתואם של 5.71 דולר, וסיפקה תחזית חיובית לרבעון הראשון של 2027, מה שהוביל לזינוק של יותר מ-6% במניה במסחר המאוחר.
- ב-TD Cowen העלו את מחיר היעד ל-STX ל-1,000 דולר ושמרו על המלצת קנייה, על רקע ביקוש חזק ממרכזי נתונים בענן, צבר הזמנות עד 2028, תזרים מזומנים חופשי של 1.1 מיליארד דולר, והמשך ביקוש חזק לכונני HDD בזכות השקעות בתשתיות AI.
מניית סיגייט טכנולוג'י (STX) זינקה ביותר מ-6% במסחר המאוחר אתמול, לאחר שהחברה עקפה את התחזיות לרבעון הפיסקלי הרביעי וסיפקה תחזית חיובית. מכירות יצרנית התקני האחסון עלו ב-48.8% לעומת השנה הקודמת והסתכמו ב-3.63 מיליארד דולר, מעל להערכת וול סטריט שעמדה על 3.5 מיליארד דולר. גם הרווח למניה המתואם (EPS) של 5.71 דולר עלה מעל להערכת הקונצנזוס של 5.10 דולר, והשתפר לעומת 2.59 דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
בעקבות התוצאות, אנליסט TD Cowen קריש סנקר העלה את מחיר היעד שלו ל-STX מ-850 דולר ל-1,000 דולר (אפסייד של 33.8%), תוך שמירה על המלצת קנייה. לדבריו, הירידה האחרונה של 30% יצרה הזדמנות קנייה אטרקטיבית, הנתמכת ברווחים חזקים מהצפוי, שיפור בתמחור כונני HDD, וביקוש גובר בהובלת תחום הבינה המלאכותית. הוא סבור שפרופיל הסיכון-תגמול אטרקטיבי, למרות הוויכוח המאקרו-כלכלי המתמשך סביב AI.
סנקר הוסיף כי צבר ההזמנות של סיגייט טכנולוג'י משתרע כעת עד 2028, מה שמעניק לחברה נראות טובה יותר להכנסות ומפחית את הסיכון להאטה בטווח הקרוב. הוא מצפה שצמיחת הרווחים תתמתן עם הזמן, אך נשאר אופטימי לגבי התחזית ארוכת הטווח של סיגייט טכנולוג'י, ככל שההשקעות בתשתיות AI נמשכות.
מה הניע את הרבעון החזק של סיגייט טכנולוג'י
סיגייט טכנולוג'י נהנית מביקוש חזק מצד מרכזי נתונים בענן ומביצוע ממושמע. סיגייט טכנולוג'י מצפה שמומנטום הביקוש יימשך גם ב-2027, ורואה "ביקוש עמיד לטווח ארוך לאחסון בקיבולת גדולה".
החברה אמרה כי לקוחות הענן נשארו המנוע המרכזי של הביקוש, כאשר משלוחי כונני nearline HDD צמחו זה הרבעון ה-12 ברציפות. גם הביקוש מצד מרכזי נתונים של לקוחות ארגוניים ו-OEM נשאר חזק, בתמיכת בסיס לקוחות רחב יותר והתרחבות עומסי העבודה של AI ואחסון נתונים.
בהתבסס על ההנחות האלה, סיגייט טכנולוג'י סיפקה תחזית חיובית לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027:
- הכנסות של 4.1 מיליארד דולר (+/-100 מיליון דולר)
- הרווח למניה המתואם צפוי לעמוד על 7.30 דולר (+/-0.20 דולר).
סנקר מצפה שמחירי המכירה הממוצעים (ASP) של כונני HDD יעלו ברבעון ספטמבר. תחזית החברה מרמזת על צמיחה של כ-20% לעומת השנה הקודמת ב-ASP, הרבה מתחת לעלייה של כ-300% בתמחור NAND, מה שמשאיר מקום לעליות נוספות.
החברה גם ייצרה 1.1 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי והכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.74 דולר למניה. סיגייט טכנולוג'י נותרת הספקית המובילה של כונני HDD, שמשמשים יותר ויותר לאחסון נתונים לצורך אימון מודלי AI. ככל שחברות hyperscale ממשיכות להשקיע מיליארדים במרכזי נתונים של AI, הביקוש לכונני HDD צפוי להישאר חזק. מתחילת השנה, מניית STX זינקה ב-172%.
האם STX שווה קנייה?
ב-TipRanks, ל-STX יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, המבוסס על 15 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של סיגייט טכנולוג'י, 1,093.24 דולר, משקף פוטנציאל אפסייד של 46.3% לעומת הרמות הנוכחיות.
