עסקת ה-SK Group של אנבידיה ב-500 מיליארד דולר נראית עצומה, אבל משקיעים צריכים לעקוב אחרי לוח הזמנים ל-2027
- אנבידיה ו-SK Group הכריזו על שותפות של יותר מ-500 מיליארד דולר לבניית מרכזי נתונים ל-AI ולהבטחת אספקת זיכרון מתקדם, כולל שימוש בשבבי Vera Rubin וזיכרון HBM4, אך המתקן הראשון של SK צפוי רק ב-2027.
- התוכניות בדרום קוריאה כוללות גם הרחבת מרכז הנתונים של NAVER ושימוש של Hyundai ב-GPU של אנבידיה, בעוד האנליסטים מעניקים ל-אנבידיה דירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד של 309.94 דולר.
אנבידיה (אנבידיה), יצרנית מובילה של שבבי AI, ו-SK Group מדרום קוריאה הודיעו על תוכניות לשותפות בשווי של יותר מ-500 מיליארד דולר, לבניית מרכזי נתונים ל-AI ולהבטחת אספקת זיכרון מתקדם. היקף התוכנית מוסיף לסימנים לכך שהביקוש לפלטפורמת השבבים הבאה של אנבידיה עשוי להישאר חזק הרבה מעבר למחזור Blackwell הנוכחי שלה. עם זאת, המתקן הראשון של SK לא צפוי להיפתח לפני 2027, כלומר הכנסות בטווח הקרוב אינן המטרה כרגע.
SK Telecom מתכננת לבנות מרכז נתונים ל-AI בהספק של 2 ג'יגה-וואט, באמצעות שבבי Vera Rubin של אנבידיה וזיכרון HBM4 של SK Hynix (SKHY). המתקן הראשון צפוי לעלות לאוויר ב-2027. אנבידיה ו-SK Hynix יעבדו יחד גם על זיכרון רחב-פס עבור אימון AI, סוכני AI ורובוטיקה.
עסקת הזיכרון היא חלק חשוב מההודעה. זיכרון רחב-פס היה מגבלת אספקה מרכזית במערכות AI מתקדמות, ושותפות ארוכת טווח עם SK Hynix יכולה לעזור לאנבידיה להבטיח קיבולת HBM4 מספקת, ככל שהייצור של Vera Rubin יתרחב.
בינתיים, מניית אנבידיה ירדה ביום שישי בכמעט 1%, וננעלה במחיר של 206.84 דולר. למרות זאת, המניה עלתה בכ-11% מתחילת השנה.
אנבידיה מעמיקה את קשריה בדרום קוריאה
התוכנית הרחבה יותר בקוריאה כוללת גם את העבודה של אנבידיה עם NAVER ו-Brookfield. החברות מתכננות להרחיב את מרכז הנתונים ל-AI של NAVER בסג'ונג ל-200 מגה-וואט, עם כ-100,000 יחידות GPU המבוססות על פלטפורמת Vera Rubin. גם Hyundai Motor Group (HYMLF) הציגה תוכניות להשתמש ב-50,000 יחידות GPU מסוג Blackwell של אנבידיה עבור רובוטיקה, כלי רכב אוטונומיים ויישומי AI פיזי נוספים.
ההודעה מעניקה לאנבידיה נראות טובה יותר לביקוש עתידי בתחומי מרכזי הנתונים, הזיכרון, הרובוטיקה והטכנולוגיה של נהיגה עצמית. עם זאת, רבים מהפרויקטים עדיין נמצאים בשלב התכנון, והמתקן הראשון של SK לא צפוי לפני 2027. לוח הזמנים הזה נותן למשקיעי אנבידיה מספיק זמן לחפש הזמנות ציוד מחייבות ולוחות זמנים ברורים יותר לפריסה, לפני שמתייחסים לכל סכום ה-500 מיליארד דולר כהכנסה קרובה של אנבידיה.
מהו מחיר טוב למניית אנבידיה?
לפי האנליסטים בוול סטריט, לאנבידיה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, עם מחיר יעד של 309.94 דולר, ואפסייד של כ-50% לעומת המחיר הנוכחי. מתוך 37 דירוגים, 36 מעניקים למניית אנבידיה דירוג קנייה, בעוד דירוג אחד מעניק לה החזק.
