סנדיסק מול סיגייט: איזו מניית אחסון AI היא קנייה טובה יותר לקראת דוחות הרבעון הרביעי?
- סנדיסק ו-Seagate נהנות מהביקוש הגובר לתשתיות אחסון עבור AI, כאשר סנדיסק נהנית ממחירי NAND גבוהים ומביקוש ל-SSD ארגוניים, ו-Seagate נהנית מביקוש גובר לכונני HDD בעלי קיבולת גבוהה למרכזי נתונים.
- שתי המניות מחזיקות בדירוג קנייה חזקה לפי האנליסטים, אך מחיר היעד הממוצע של סנדיסק מצביע על פוטנציאל אפסייד גבוה יותר ב-12 החודשים הקרובים לעומת Seagate.
מניות הזיכרון והאחסון היו השנה בין הנהנות הגדולות ביותר מהבום בתשתיות ה-AI. כעת המשקיעים ממתינים לתוצאות הרבעוניות של סנדיסק (SNDK) ושל Seagate Technology (STX), כדי לקבל תובנות חדשות לגבי הביקוש לתשתיות אחסון הקשורות ל-AI. מתחילת השנה, מניית SNDK זינקה ב-578%, בעוד STX עלתה ב-232%.
סנדיסק נהנתה ממחירי NAND flash גבוהים יותר ומהאצה באימוץ כונני SSD לארגונים, שנמצאים יותר ויותר בשימוש בשרתי AI ובמרכזי נתונים. במקביל, Seagate נהנית מעלייה בביקוש לכונני HDD בעלי קיבולת גבוהה, שמשמשים לאחסון כמויות עצומות של נתוני AI. בעוד שאימון AI תלוי במעבדי GPU חזקים, ההתרחבות המהירה של יישומי AI מגדילה גם את הצורך באחסון זול יותר. הדבר תומך בביקוש לכונני ה-nearline HDD של החברה.
אז איזו מניה נראית כמו קנייה טובה יותר לקראת הדוחות? כך נראות שתי החברות זו מול זו.
מניית SNDK: רוכבת על בום הזיכרון של ה-AI
סנדיסק תדווח על תוצאות הרבעון הפיסקלי הרביעי שלה ב-5 באוגוסט, כאשר סוחרי האופציות מתמחרים תנועה של 25% לאחר פרסום הדוח. המשקיעים יעקבו אחר התחזית של ההנהלה למחירי NAND, לביקוש ל-SSD ארגוניים, להוצאות על תשתיות AI ולעדכונים על הסכמי אספקה ארוכי טווח עם לקוחות.
וול סטריט מצפה שסנדיסק תדווח על רווח מתואם למניה (EPS) של 34.67 דולר, זינוק חד לעומת 0.29 דולר לפני שנה. ההכנסות צפויות לקפוץ ב-343% לעומת התקופה המקבילה ולהגיע ל-8.42 מיליארד דולר.
לקראת הדוחות, אנליסט וולס פרגו אהרון רייקרס העלה לאחרונה את מחיר היעד שלו על סנדיסק ל-1,620 דולר מ-1,250 דולר, תוך שמירה על דירוג החזק. רייקרס מצפה לרבעון חזק, בתמיכת ביקוש גובר ל-SSD ארגוניים ובהאצה של פרויקט תשתיות ה-AI בשם Stargate. הוא גם יבחן אם מחירי NAND הגבוהים ממשיכים לעלות בקצב מהיר יותר מעלויות הייצור, מה שיתמוך בהתרחבות נוספת של המרווחים.
מניית STX: מרכזי נתוני AI מניעים את הביקוש ל-HDD
Seagate צפויה לדווח על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026 ב-28 ביולי. סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ-15.86% במניה לאחר התוצאות. המשקיעים יתמקדו בהזמנות לכוננים בעלי קיבולת גבוהה, במגמות המחירים, במרווחים ובתחזית ההנהלה להמשך 2026.
האנליסטים מצפים ש-Seagate תציג EPS מתואם של 5.10 דולר, לעומת 2.59 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ב-43% ל-3.49 מיליארד דולר.
רייקרס שדרג את STX ל-קנייה מ-החזק והעלה את מחיר היעד שלו ל-1,100 דולר מ-900 דולר. לדבריו, הירידה האחרונה במניות הקשורות לאחסון יצרה הזדמנות קנייה אטרקטיבית. רייקרס מצפה ש-Seagate תייצר בטווח הארוך יותר מ-50 דולר ב-EPS שנתי, ותחזיר מזומנים משמעותיים לבעלי המניות.
SNDK או STX: איזו מהן היא קנייה טובה יותר לפי האנליסטים?
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה גם על SNDK וגם על STX. שתי החברות צפויות ליהנות מההתרחבות המתמשכת של מרכזי נתוני AI. עם זאת, מחיר היעד הממוצע של סנדיסק מציע פוטנציאל אפסייד גבוה יותר ב-12 החודשים הקרובים בהשוואה ל-Seagate.
