מניית AMD ומניית מיקרון עולות היום. הנה למה אנליסט חמישה כוכבים צופה הפתעות חיוביות בדוחות
- אנליסט KeyBanc ג'ון וינה חזר על דירוג קנייה ל-AMD ול-מיקרון, וצופה ששתי החברות יכו את תחזיות וול סטריט ויציגו תחזית חזקה יותר, על רקע ביקוש חזק לשרתים ול-AI אצל AMD ועליית מחירי הזיכרון אצל מיקרון.
- למרות שלשתי המניות יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, לפי מחירי היעד הממוצעים האנליסטים רואים אפסייד גבוה משמעותית ב-מיקרון, עם 76.76%, לעומת 5.36% בלבד ב-AMD.
מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) ומניית מיקרון Technology (מיקרון) עלו במסחר ביום שני, לאחר שאנליסט KeyBanc ג'ון וינה, המדורג בחמישה כוכבים, חזר על עמדתו החיובית לגבי שתי יצרניות השבבים. אדוונסד מיקרו דיווייסז צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה ב-4 באוגוסט, בעוד מיקרון צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הפיסקלי הרביעי שלה בספטמבר. לקראת הדוחות, וינה צופה ששתי החברות יכו את תחזיות וול סטריט ויציגו תחזית חזקה יותר.
לאנליסט יש דירוג קנייה על שתי המניות, עם מחיר יעד של 725 דולר ל-AMD ומחיר יעד של 1,750 דולר ל-מיקרון. הוא מצפה שביקוש חזק לשרתים ול-AI יתמוך ב-AMD, בעוד שהיצע זיכרון מצומצם ומחירים גבוהים יותר יתמכו ב-מיקרון.
למה KeyBanc מצפה ש-AMD תכה את התחזיות?
ב-KeyBanc מצפים ש-AMD תכה את התחזיות, בזכות ביקוש חזק למעבדי CPU לשרתים ולשבבי AI.
וינה צופה הכנסות רבעון שני של 11.6 מיליארד דולר ו-רווח של 1.72 דולר למניה, מעל תחזיות וול סטריט ל-11.3 מיליארד דולר ו-1.61 דולר למניה, בהתאמה.
הביקוש לשרתים נשאר מנוע צמיחה מרכזי עבור אדוונסד מיקרו דיווייסז. חברות ענן משדרגות את מעבדי ה-CPU שלהן, בעוד שעומסי עבודה של AI דורשים יותר כוח שרתים. וינה מצפה ש-AMD תתמוך בצמיחה של 15% עד 20% ביחידות של מעבדי CPU לשרתים בשנת 2026. החברה גם מכוונת לצמיחה של יותר מ-50% בשנת 2027, ככל שהיצע השבבים ישתפר.
בינתיים, שבב ה-AI מדגם MI455 של אדוונסד מיקרו דיווייסז צפוי להגדיל את קצב הייצור במחצית השנייה של 2026. משלוחי GPU צפויים לעלות ברבעון השלישי, ולאחר מכן מערכות rack ברבעון הרביעי. וינה גם מצפה של-AMD תהיה גישה לקיבולת מתקדמת יותר של שבבים בשנת 2027, מה שעשוי לתמוך בצמיחה נוספת.
למה KeyBanc מצפה ש-מיקרון תכה את התחזיות?
ב-KeyBanc מצפים ש-מיקרון תכה את התחזיות, כאשר מחסור בזיכרון דוחף את המחירים כלפי מעלה. וינה מצפה שגם מחירי DRAM וגם מחירי NAND ימשיכו לעלות ברבעונים הקרובים. האנליסט צופה שמחירי DRAM יעלו ב-15% עד 20% ברבעון השלישי, ובעוד 15% ברבעון הרביעי. במקביל, מחירי NAND עשויים לזנק ב-30% עד 40% ברבעון השלישי, ובעוד 15% ברבעון הרביעי.
וינה גם נשאר חיובי לגבי פעילות הזיכרון בעל רוחב הפס הגבוה של מיקרון. מיקרון השלימה באופן מלא את תהליך ההסמכה של זיכרון HBM4 שלה עבור פלטפורמת Rubin של אנבידיה (אנבידיה). הוא מצפה שמחירי HBM גבוהים יותר בתחילת 2027 יתמכו עוד יותר בחברה.
לקראת דוחות ספטמבר של מיקרון, וינה צופה הכנסות פיסקליות לרבעון הרביעי של 52.1 מיליארד דולר ו-רווח של 32.36 דולר למניה. הנתונים האלה גבוהים מתחזיות וול סטריט ל-50.5 מיליארד דולר ו-31.16 דולר למניה, בהתאמה. הוא גם מצפה ש-מיקרון תספק תחזית חזקה יותר לרבעון הבא.
וינה לא מצפה שמחסור הזיכרון יירגע לפחות עד 2028. לדבריו, קיבולת חדשה עשויה להתחיל להוסיף להיצע רק במחצית השנייה של 2027. גם אז, הוא מצפה שהביקוש ימשיך לצמוח מהר יותר מההיצע החדש.
באיזו מניה וול סטריט רואה יותר אפסייד?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין AMD ל-מיקרון כדי לראות איזו מניה מציעה יותר אפסייד לפי מחירי היעד של האנליסטים. לשתי המניות יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה. עם זאת, האנליסטים רואים הרבה יותר אפסייד ב-מיקרון. מחיר היעד הממוצע של מיקרון, שעומד על 1,569.29 דולר, משקף אפסייד של 76.76%, בעוד מחיר היעד הממוצע של AMD, שעומד על 541.31 דולר, משקף אפסייד של 5.36%.
