מניות השבבים נופלות כשה-SOX יורד ב-20%. ג'יי פי מורגן אומר שזה הזמן "להוסיף"
- ג'יי פי מורגן שומר על דירוג קנייה לסקטור השבבים ורואה בירידה האחרונה, שבה מדד (SOX) איבד כ-20%, הזדמנות להוסיף חשיפה במהלך הקיץ.
- הבנק נשאר חיובי בזכות תחזיות רווח חזקות, שיפור באותות הטכניים, ביקוש מתמשך לשבבי זיכרון ותוצאות שיא של TSMC, בעוד האנליסטים רואים את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר באנבידיה.
מניות השבבים ספגו מכירות כבדות בשבועות האחרונים. מדד השבבים של פילדלפיה (SOX) ירד בכ-20% מהשיא האחרון שלו. גם כמה מניות הקשורות ל-AI ירדו בחדות מהשיאים שלהן. למרות זאת, ג'יי פי מורגן (JPM) לא מצפה שהחולשה הזו תימשך.
בדוח חדש שפורסם היום, הבנק מעניק לסקטור השבבים דירוג קנייה ורואה בו "הזדמנות טקטית אטרקטיבית" אחרי הירידה האחרונה. הוא גם אמר שמשקיעים צריכים "להוסיף חשיפה לסקטור במהלך הקיץ".
מניות השבבים מתאוששות במסחר המוקדם של יום שני. אנבידיה (אנבידיה), Advanced Micro Devices (AMD), אינטל (אינטל), מיקרון (מיקרון) ו-SanDisk (SNDK) כולן נסחרות בעליות. העליות מגיעות אחרי שכמה מהמניות האלה נפלו בחדות בשבוע שעבר.
למה ג'יי פי מורגן חיובי לגבי מניות השבבים?
ג'יי פי מורגן נשאר חיובי לגבי מניות השבבים, מכיוון שתחזיות הרווח נותרות חזקות למרות הירידה האחרונה במחירי המניות. הבנק ציין פער הולך וגדל בין מחירי המניות לרווחים. זה מרמז שהירידה האחרונה אולי לא משקפת במלואה את התחזית לסקטור.
גם האותות הטכניים מתחילים להיראות טוב יותר. מדד ה-RSI של (SOX) מתקרב לרמות מכירת יתר, מה שיכול להעיד שמכירות כבדות הורידו את המניות מהר מדי. הירידה האחרונה הייתה חדה, כאשר קרן הסל iShares Semiconductor ETF (SOXX) נכנסה לטריטוריה של שוק דובי ביום שישי אחרי שנפלה ביותר מ-20% משיא השיא שנרשם ביוני.
ג'יי פי מורגן גם ממשיך להיות אופטימי לגבי שוק שבבי הזיכרון. הוא מצפה שההיצע ההדוק של DRAM ו-NAND יימשך עד 2028, כל עוד הביקוש ל-AI ולשרתים יישאר חזק.
במקביל, גם התוצאות האחרונות של Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) תומכות בגישה הזו. TSMC דיווחה על רווח שיא ברבעון השני והמשיכה לראות הזמנות חזקות. הרווח הנקי של החברה זינק ב-77% לעומת השנה הקודמת ל-706.6 מיליארד דולר טאיוואני (22 מיליארד דולר), הרבה מעל ציפיות וול סטריט. ג'יי פי מורגן מאמין שרווחים חזקים בענף השבבים יכולים לעזור לתמוך בסקטור אחרי הירידה האחרונה שלו.
העמדה של וול סטריט לגבי מניות השבבים
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, משקיעים יכולים להשוות בין מניות שבבים מרכזיות לפי דירוגי אנליסטים ומחירי יעד.
מבין המניות שמוצגות למטה, האנליסטים רואים את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר באנבידיה, עם 52.82%. מנגד, ל-AMD יש את פוטנציאל העלייה הנמוך ביותר, עם 9.19%. צילום המסך למטה מספק פרטים נוספים.
