אנליסט מוביל הוריד את מחיר היעד של אמזון לפני הדוח, אך צופה תוצאות מעל הקונצנזוס
- אנליסט TD Cowen ג'ון בלקלדג' הוריד את מחיר היעד של אמזון ל-340 דולר אך שמר על דירוג קנייה, כשהוא צופה תוצאות רבעון שני מעל הקונצנזוס בזכות צמיחה חזקה ב-AWS, בהכנסות מפרסום ובשיפור המרווחים בצפון אמריקה.
- בלקלדג' מעריך שגם ברבעון השלישי של 2026 אמזון תציג הכנסות והכנסה תפעולית מעט מעל ציפיות השוק, אם כי העברת Prime Day לרבעון השני עשויה להכביד על המכירות, בעוד שעסקי הפרסום ימשיכו לתמוך בצמיחה וברווחיות.
אנליסט TD Cowen ג'ון בלקלדג' הוריד את מחיר היעד שלו עבור אמזון (אמזון) לקראת תוצאות הרבעון השני הפיסקלי של החברה, ובמקביל צפה מכירות ורווחים מעל ציפיות וול סטריט. הוא שמר על דירוג קנייה, אך הוריד את מחיר היעד מ-350 דולר ל-340 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 38.2%. התחזית החיובית של בלקלדג' נשענת על צמיחה חזקה ב-אמזון Web Services (AWS) ועל שיפור במרווחי התפעול בצפון אמריקה.
אמזון צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה ב-30 ביולי. השוק מצפה שענקית המסחר האלקטרוני תדווח על רווח מתואם למניה (EPS) של 1.81 דולר, לעומת 1.68 דולר שנרשמו ברבעון השני של שנת הכספים 2025. המכירות צפויות לזנק בכמעט 17% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ל-196.15 מיליארד דולר.
בלקלדג' הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-804 מתוך 12,376 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 55%, והתשואה הממוצעת לכל המלצה היא 11.20%.
כך אמזון צפויה להציג ביצועים
בלקלדג' מצפה שאמזון תדווח על הכנסות של כ-200 מיליארד דולר ברבעון השני, עלייה של 19% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ו-2% מעל הקונצנזוס. לדבריו, הצמיחה הזאת תגיע מהתרחבות מהירה יותר ב-AWS ומהכנסות חזקות יותר מפרסום. הוא גם ציין שמכירות המסחר האלקטרוני צפויות לקבל דחיפה נוספת משום ש-Prime Day התקיים ברבעון השני השנה, לעומת הרבעון השלישי בשנה שעברה.
בנוסף, הוא צופה שהכנסות AWS יצמחו ב-35.5% לעומת השנה שעברה, מהר יותר מהצמיחה של 28.4% ברבעון הקודם, וכ-3.4% מעל הערכות וול סטריט. הוא מצפה שההשקעות של אמזון בתשתיות AI יקלו על מגבלות הקיבולת ויתמכו בצמיחה של AWS. הוא גם מעריך שהכנסות AWS מבינה מלאכותית יוצרת יעמדו על 6.9 מיליארד דולר, עלייה של 88% לעומת הרבעון הקודם וכמעט 500% לעומת השנה שעברה.
נוסף על כך, בלקלדג' צופה שההכנסה התפעולית ברבעון השני תגיע ל-25.7 מיליארד דולר, כ-7% מעל הקצה העליון של תחזית החברה ו-10% מעל הערכות השוק. הוא ציין כי בארבעת הרבעונים האחרונים אמזון עקפה את הקצה העליון של תחזית ההכנסה התפעולית שלה בממוצע של 8%, בנטרול פריטים חד-פעמיים.
איך עשוי להיראות הרבעון השלישי של אמזון?
לרבעון השלישי של 2026, בלקלדג' צופה שההכנסות וההכנסה התפעולית של אמזון יהיו מעט מעל הערכות וול סטריט. הוא גם מצפה שפעילות המסחר האלקטרוני של אמזון תישאר חזקה, בתמיכת משלוחים מהירים יותר ומכירות גבוהות יותר של מוצרים בסיסיים לשימוש יומיומי. אמזון גם מרחיבה את המשלוחים לאזורים כפריים, מה שעשוי לתמוך במכירות המסחר האלקטרוני שלה.
עם זאת, המעבר של Prime Day לרבעון השני בשווקים מרכזיים רבים עשוי להכביד על מכירות הרבעון השלישי. במקביל, בלקלדג' מצפה שעסקי הפרסום של אמזון ימשיכו לתמוך גם בצמיחת ההכנסות וגם במרווחי הרווח.
האם אמזון עדיין מניה טובה לקנייה?
ב-TipRanks, ל-אמזון יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס 44 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע של אמזון, 319.02 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 29.7% לעומת הרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית אמזון עלתה ב-6.6%.
