אמזון (אמזון) עשויה להיות המרוויחה הגדולה ביותר מ-AI, אומר BofA
- בנק אוף אמריקה מעריך שאמזון עשויה להיות המרוויחה הגדולה ביותר מגל ה-AI, בזכות תוספת קיבולת גדולה יותר של מרכזי נתונים דרך AWS לעומת אלפבית ומטא בשנתיים הקרובות.
- לפי BofA, ל-AWS יש יתרון בעלויות בבניית תשתיות AI, ובמקביל מניית אמזון מחזיקה בדירוג קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה של 30% לפי מחיר היעד הממוצע.
אמזון (אמזון) עשויה להיות המרוויחה הגדולה ביותר מגל ה-AI, לפי האנליסט ג'סטין פוסט מבנק אוף אמריקה. פוסט, אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, חזר על המלצת קנייה למניית אמזון עם מחיר יעד של 310 דולר.
האנליסט אמר כי אמזון Web Services (AWS) צפויה להוסיף יותר קיבולת של מרכזי נתונים ל-AI מאשר אלפבית (גוגל) ומטא (מטא) בשנתיים הקרובות. הוא גם מצפה ש-AWS תבנה את הקיבולת הזאת בעלות נמוכה יותר מהמתחרות שלה. החברה הוסיפה כי הביקוש לאימון AI, להסקה, לעומסי עבודה בענן ולמוצרי AI פנימיים עדיין "מוגבל על ידי היצע", מה שאמור לשמור על הוצאות AI ברמה גבוהה.
אמזון צפויה להוביל את בניית תשתיות ה-AI
BofA מצפה שאמזון תוסיף כ-15 ג'יגה-ואט (GW) של קיבולת מרכזי נתונים ל-AI ב-2026 וב-2027. זאת בהשוואה לכ-9GW אצל אלפבית ו-6GW אצל מטא. החברה אמרה שלאמזון יש את הסיכוי הגדול ביותר ל"צמיחת הכנסות נוספת שמונעת על ידי קיבולת", משום שהיא מוסיפה יותר קיבולת מהמתחרות שלה.
הדוח גם צופה שהקיבולת המותקנת הכוללת של אמזון תגיע לכ-58GW עד 2030, לפני אלפבית ומטא.
ל-AWS יש יתרון בעלויות
BofA סבורה שלאמזון יש יתרון בכל הקשור לבניית מרכזי נתונים ל-AI. החברה מעריכה כי AWS מוציאה כ-25 מיליארד דולר כדי להוסיף ג'יגה-ואט אחד של קיבולת. זאת בהשוואה לכ-37 מיליארד דולר אצל אלפבית ו-45 מיליארד דולר אצל מטא. BofA אמרה כי AWS נהנית מ"יתרון לגודל", משבבי Trainium ו-Graviton מותאמים אישית, ומתמהיל רחב יותר של עומסי עבודה בענן, מה שעוזר לשמור על עלויות נמוכות יותר.
פוסט גם העלה את תחזית הוצאות ההון שלו ל-AWS לשנת 2027 ל-230 מיליארד דולר, לעומת 196 מיליארד דולר קודם לכן. הוא הצביע על ביקוש חזק לאימון AI, לשירותי ענן ולמוצרי AI. הוא גם ציין דיווחים שלפיהם AWS ביקשה מספקי השרתים להגדיל את המשלוחים ברבעון השלישי.
האם מניית אמזון היא קנייה?
לפי TipRanks, למניית אמזון יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בהתבסס על 44 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע של מניית אמזון שעומד על 319.02 דולר משקף פוטנציאל עלייה של 30% לעומת הרמות הנוכחיות.
