מיקרון, SNDK, WDC: קרנות גידור מכרו מניות שבבים בארבעת השבועות האחרונים
- נתוני גולדמן זאקס מראים שקרנות גידור בארה"ב מכרו מניות שבבים במשך ארבעה שבועות רצופים, כולל SNDK, מיקרון ו-WDC, על רקע ירידה בסקטור וחששות משוויי שוק גבוהים והוצאות על תשתיות AI.
- בזמן שקרנות הגידור יצאו ממניות שבבים, תעשייה וצריכה מחזורית, הן העבירו הון לשירותים מסחריים, מוצרי צריכה בסיסיים, נדל"ן ואנרגיה; מבין מניות השבבים שהוזכרו, ל-מיקרון פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ולשלושתן יש דירוג קנייה חזקה.
נתונים מבנק ההשקעות של וול סטריט גולדמן זאקס (GS) מראים כי קרנות גידור בארה"ב הקדישו את ארבעת השבועות האחרונים למכירת מניות שבבים בעלות שווי גבוה, כמו SanDisk (SNDK), מיקרון Technology (מיקרון) ו-Western Digital (WDC).
קרנות גידור גדולות הקדימו את הירידה האחרונה במניות השבבים עם פתיחת הרבעון השלישי של השנה, ולפני שרבות מהחברות הללו יפרסמו דוחות לרבעון השני של השנה. מניות של יצרניות מובילות של מיקרו-שבבים ומוליכים למחצה הובילו במידה רבה את העליות בשוק המניות השנה.
עם זאת, מניות השבבים ספגו מכה בתחילת הרבעון השלישי ב-1 ביולי, בשל שילוב של מימושי רווחים וחששות לגבי שוויי שוק גבוהים וההוצאות על הקמת תשתיות בינה מלאכותית (AI). מדד השבבים הפופולרי של פילדלפיה (SOX) ירד ב-14% משיא שיא שנרשם ביוני השנה, כאשר המשקיעים מודאגים משווי המניות.
רוטציה של משקיעים נמצאת בעיצומה
גולדמן זאקס אומרת כי מוליכים למחצה היו סקטור המניות האמריקאי הנמכר ביותר זה השבוע הרביעי ברציפות, בזמן שקרנות גידור ממשיכות למכור יותר מניות משהן קונות. עם זאת, מניות שבבים לא היו המכירות הגדולות היחידות של קרנות הגידור. גם מניות של חברות תעשייה ומניות צריכה מחזורית נמכרו באגרסיביות על ידי קרנות הגידור.
מן הצד השני, קרנות גידור קנו בשבוע האחרון מניות של שירותים מסחריים, מוצרי צריכה בסיסיים, נדל"ן ואנרגיה, כחלק מהעברת הון לאזורים חדשים בשוק, שבהם התמחור עדיין סביר יותר. לפי גולדמן זאקס, קרנות גידור אמריקאיות שמשתמשות בניתוח יסודי כדי להעריך את הבריאות הפיננסית של חברה השיגו תשואה של 18.4% ברבעון השני של השנה, הביצועים החזקים ביותר שלהן שנרשמו אי פעם.
השוואה בין מניות השבבים
להלן גרף המשווה בין מניות השבבים שהוזכרו בכתבה זו. כפי שניתן לראות, למניות SNDK, מיקרון ו-WDC יש כל אחת דירוג קנייה חזקה וגם Smart Scores חזקים של TipRanks. למניית מיקרון Technology יש את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר מבין שלוש החברות המושוות בגרף שלהלן.
