אנבידיה מול פלנטיר: איזו מניית AI נראית טוב יותר כשמייקל ברי מזהיר מבועת AI?
- מייקל ברי הזהיר מסימני בועה בחלקים משוק ה-AI, אך גם אנבידיה וגם פאלנטיר הציגו צמיחה של 85% בהכנסות ברבעון האחרון, עם אפסייד צפוי של 54.6% לאנבידיה ו-58.9% לפאלנטיר לפי האנליסטים.
- מבין שתי מניות ה-AI, אנבידיה נראית אטרקטיבית יותר בזכות שילוב של צמיחה חזקה, דירוג קנייה חזקה ומכפיל רווח עתידי נמוך בהרבה של כ-22 לעומת יותר מ-78 אצל פאלנטיר.
מייקל ברי שוב משך את תשומת הלב של וול סטריט. המשקיע המפורסם מ"המפולת הגדולה" חשף לאחרונה פוזיציית שורט חדשה על אנבידיה (אנבידיה) והזהיר שחלקים משוק ה-AI מראים סימנים דמויי בועה. האזהרה של ברי מגיעה בזמן שאנבידיה ופאלנטיר טכנולוג'יז (פלנטיר) נשארות שתיים ממניות ה-AI הפופולריות ביותר. שתי החברות צומחות במהירות, אבל פועלות בחלקים שונים של שוק ה-AI ונסחרות לפי שווי שונה מאוד. באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין שתי המובילות בתחום ה-AI.
אנבידיה מקבלת דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בעוד שלפאלנטיר יש דירוג קנייה מתונה. האנליסטים רואים אפסייד של 54.6% לאנבידיה ב-12 החודשים הקרובים, לעומת 58.9% לפאלנטיר.
אנבידיה מניעה את בום ה-AI
אנבידיה נשארת המובילה בתחום שבבי ה-AI. החומרה שלה מפעילה מרכזי נתונים, ספקיות ענן, רובוטיקה ומערכות נהיגה אוטונומית. המניה עלתה ב-12% מתחילת השנה. החברה דיווחה לאחרונה על רבעון חזק נוסף. ההכנסות זינקו ב-85% לעומת התקופה המקבילה אשתקד והגיעו ל-81.6 מיליארד דולר, וגם הרווח עקף את תחזיות וול סטריט. אנבידיה גם פרסמה תחזית חזקה, אישרה תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של 80 מיליארד דולר, והעלתה את הדיבידנד הרבעוני שלה.
גם אחרי העלייה, אנבידיה נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-22. משקיעים רבים רואים בתמחור הזה רמה סבירה, לאור הצמיחה החזקה ברווחי החברה. זו אחת הסיבות לכך שחלק מהמשקיעים מאמינים שאנבידיה נמצאת בעמדה טובה יותר, גם כשמייקל ברי מזהיר שמניות AI הפכו למתוחות מדי.
פאלנטיר צומחת מהר אך נסחרת בפרמיה
פאלנטיר היא אחד השמות הגדולים ביותר בתחום תוכנות ה-AI. הפלטפורמות שלה עוזרות לממשלות ולעסקים להשתמש ב-AI כדי לנתח נתונים ולהפוך קבלת החלטות לאוטומטית.
החברה גם פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות. ההכנסות עלו ב-85% לעומת התקופה המקבילה אשתקד והגיעו ל-1.63 מיליארד דולר, בעוד שהרווח עקף את תחזיות האנליסטים. ההכנסות מארה"ב עלו ב-104%, בהובלת ביקוש חזק גם מצד לקוחות מסחריים וגם מצד לקוחות ממשלתיים.
עם זאת, פאלנטיר נסחרת במכפיל רווח עתידי של יותר מ-78, הרבה מעל אנבידיה. שתי החברות ממשיכות להציג צמיחה חזקה, אבל המשקיעים משלמים פרמיה גבוהה הרבה יותר עבור הרווחים העתידיים של פאלנטיר.
השורה התחתונה
האזהרה האחרונה של מייקל ברי עשויה לגרום למשקיעים לחשוב פעמיים לגבי מניות AI יקרות. מבין השתיים, נראה שאנבידיה מציעה שילוב חזק יותר של צמיחה ותמחור. שתי החברות הגדילו את ההכנסות ב-85% ברבעון האחרון שלהן, אבל אנבידיה נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-22, לעומת יותר מ-78 אצל פאלנטיר.
אנבידיה גם נושאת דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה מוול סטריט, בעוד שפאלנטיר מדורגת כקנייה מתונה. זה הופך את אנבידיה למניית AI משכנעת יותר עבור משקיעים שמחפשים צמיחה חזקה בלי לשלם פרמיית תמחור כה גבוהה.