אנליסט מוביל בג'פריס אומר לקנות את מניית ברודקום (AVGO), ורואה 'הזדמנות משמעותית' אחרי הירידה האחרונה
- אנליסט מוביל בג'פריס רואה בירידה האחרונה של מניית ברודקום הזדמנות קנייה משמעותית, בזכות שיפור בנראות הצמיחה ל-2028, התקדמות במפת הדרכים של גוגל ל-TPU והתרחבות בסיס לקוחות ה-ASIC.
- לוול סטריט יש דירוג קנייה חזקה על מניית AVGO, עם מחיר יעד ממוצע של 516.91 דולר שמצביע על פוטנציאל עלייה של כ-37%, בעוד שניתוח של ג'פריס מצביע על רווח למניה של 30 עד 40 דולר ב-2028.
מניית ברודקום (AVGO) ירדה ב-15% במהלך החודש האחרון, על רקע גל מכירות רחב יותר במגזר הטכנולוגיה. האנליסט המוביל של ג'פריס, בליין קרטיס, סבור שהירידה האחרונה יצרה "הזדמנות משמעותית" לקנות את מניית AVGO. לדבריו, הסיבה לכך היא שיפור בנראות הצמיחה לשנת 2028, מפת דרכים של גוגל עבור TPU (Tensor Processing Unit) שנמצאת במסלול, ובסיס לקוחות ASIC שהולך ומתרחב. האנליסט בעל 5 הכוכבים סבור גם שהחששות לגבי התחרות מצד MediaTek נראים מוגזמים.
ג'פריס מדגישה סיבות לעמדה חיובית לגבי מניית ברודקום
קרטיס מצפה ש-TPU 8i של ברודקום ייכנס לייצור ברבעון השלישי של 2026, בעוד ש-TPU 8t של MediaTek צפוי להישלח רק בהיקפים מוגבלים השנה. האנליסט הדגיש את ההסכם ארוך הטווח (LTA) של ברודקום עם גוגל, שנמשך עד 2031 ומבטיח הכנסות מינימליות מדורות TPU עתידיים, עם פוטנציאל ליותר מ-500 מיליארד דולר עד 2031.
בנוסף, קרטיס הדגיש שברודקום מרחיבה את בסיס הלקוחות שלה מעבר ל-גוגל. ברודקום ו-OpenAI חשפו לאחרונה את Jalapeno, מעבד האינטליגנציה הראשון של סטארט-אפ הבינה המלאכותית, שתוכנן לתמוך בעתיד של הסקה עבור מודלי שפה גדולים (LLM).
"Jalapeno הוא צעד חשוב עבור AVGO בדרך לגיוון נוסף של לקוחות מעבר ל-גוגל, אבל נציין שהביקוש החיצוני החזק מאוד ל-TPU אמור להניע אפסייד משמעותי ב-2028," אמר קרטיס.
בינתיים, ניתוח התרחישים של קרטיס מעריך את ה-EPS (רווח למניה) של ברודקום ב-2028 בטווח של 30 עד 40 דולר, מה שמצביע על מכפיל רווח של 10 בלבד, שלדעת האנליסט הוא נמוך עבור חברה באיכות של ברודקום.
האם AVGO היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה על מניית ברודקום, בהתבסס על 24 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד של מניית AVGO עומד בממוצע על 516.91 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של כ-37%. למרות גל המכירות האחרון, מניית AVGO עדיין עלתה ביותר מ-9% מתחילת השנה.
