רווחי STZ: קונסטליישן ברנדס עקפה את התחזיות ברבעון הראשון והעלתה את תחזית ה-EPS
- קונסטליישן ברנדס עקפה את תחזיות הרבעון הראשון עם EPS מתואם של 3.43 דולר והכנסות של 2.43 מיליארד דולר, והביצועים החזקים במגזר הבירה תמכו בתוצאות.
- החברה העלתה את תחזית ה-EPS המדווח לשנת הכספים 2027, תוך אישרור תחזיות נוספות, ולמניה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה עם אפסייד של 26.54% לפי מחיר היעד הממוצע.
חברת המשקאות קונסטליישן ברנדס (STZ) דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי ברבעון הראשון והעלתה את תחזית ה-EPS שלה לשנת הכספים 2027. החברה הציגה רווח מתואם למניה (EPS) של 3.43 דולר, שעלה בקלות על תחזיות וול סטריט ל-3.20 דולר, וגם עלה לעומת 3.22 דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הכנסות של 2.43 מיליארד דולר היו מעל ציפיות הקונצנזוס שעמדו על 2.39 מיליארד דולר. עם זאת, המכירות ירדו ב-3% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בגלל מימושי פעילות היין שבוצעו בשנה שעברה.
הבירה נשארת מנוע הצמיחה
החברה הציגה חוזקה במגזר הבירה, כאשר המכירות נטו והמשלוחים עלו בכ-2% כל אחד. Modelo Especial נשאר מותג הבירה מספר 1 במכירות דולריות בארה"ב, בעוד Pacifico, Victoria ו-Modelo Chelada רשמו עליות דו-ספרתיות. בנוסף, החברה שמרה על המגמה של דיווח על מכירות גבוהות יותר ברבעון שהסתיים במאי, כפי שמוצג בתמונה למטה.
במקביל, חטיבת היין והמשקאות החריפים דיווחה על ירידה של 47% במכירות נטו ועל ירידה של 64% במשלוחים, מה שמשקף את מימושי הפעילות של 2025. על בסיס אורגני, המכירות נטו והמשלוחים עלו בכמעט 8%.
התחזית לשנת הכספים 2027 הועלתה
קונסטליישן ברנדס העלתה את תחזית ה-EPS המדווח שלה ל-11.50–12.20 דולר, לעומת 11.10–11.80 דולר קודם לכן, ובמקביל אישררה:
- EPS מתואם בטווח של 11.20 עד 11.90 דולר, לעומת קונצנזוס של 11.74 דולר
- הוצאות הון של כ-800 מיליון דולר
- תזרים מזומנים חופשי בטווח של 1.6 מיליארד עד 1.7 מיליארד דולר
- מכירות נטו אורגניות ברמת החברה בטווח של 1%- עד 1%+
- שולי רווח תפעולי במגזר הבירה של 37% עד 38%
- שולי רווח תפעולי של 5%-6% ביין ומשקאות חריפים
האם מניית קונסטליישן ברנדס היא מניה טובה?
לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה על מניית קונסטליישן ברנדס, בהתבסס על 11 המלצות קנייה, שש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של 176.17 דולר משקף אפסייד של 26.54% לעומת הרמה הנוכחית.
