מניית אנבידיה (אנבידיה) עם פוטנציאל עלייה משמעותי, לפי האנליסטים המובילים. הנה למה
- אנליסטים מובילים מסטיפל ו-Mizuho העלו את מחירי היעד למניית אנבידיה ל-282 ו-300 דולר, תוך שמירה על המלצות קנייה, על בסיס ביקוש חזק לשבבי AI, כוח תמחור גבוה ב-GPU, צמיחה חדה בעסקי הרשת ותוכנית החזר הון משמעותית לבעלי המניות.
- וול סטריט מעניקה למניית אנבידיה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 306.46 דולר (כ-43% פוטנציאל עלייה) וצפי לצמיחה ארוכת טווח בשוק תשתיות ה-AI, הודות להתרחבות לשוק מעבדי CPU והמשך שיתופי פעולה בתחום הרכב והענן.
ענקית השבבים אנבידיה (אנבידיה) פרסמה תוצאות רבעון ראשון שעקפו את השוק, אבל המניה כמעט לא זזה. למרות זאת, הדוח חיזק את התזה החיובית של האנליסטים המובילים לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה. כמה אנליסטים חזרו על המלצת קנייה והעלו את מחיר היעד שלהם למניית אנבידיה, כדי לשקף פוטנציאל עליות משמעותי, כשהם מציינים ביקוש חזק לשבבים המתקדמים של החברה, שמשמשים לאימון והרצה (Inference) של מערכות בינה מלאכותית (AI). כאן נפרט את הגורמים המרכזיים שמסבירים את הגישה החיובית של וול סטריט כלפי מניית אנבידיה.
האנליסט הבכיר מסטיפל מעלה את מחיר היעד למניית אנבידיה ל-282 דולר
לאחר שהתרשם מתוצאות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2027, אנליסט סטיפל רובן רוי חזר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד שלו למניית אנבידיה ל-282 דולר (פוטנציאל עלייה של יותר מ-31%) מ-250 דולר. רוי הדגיש כמה נקודות עיקריות שעומדות בבסיס האופטימיות שלו, ביניהן:
- דברי ההנהלה על כך שמעבד ה-Vera CPU (מעבד מרכזי) פותח עבור אנבידיה שוק יעד כולל (TAM) חדש בהיקף 200 מיליארד דולר, עם נראות להכנסות של כ-20 מיליארד דולר ממכירות CPU בסך הכול בשנת הכספים 2027.
- רוי ציין המשך כוח התמחור במעבדי ה-GPU (מעבדי גרפיקה), כשאנבידיה הדגישה שמחירי השכירות של H100 עלו ב-20% מתחילת השנה, בעוד שמחירי הענן של A100 עלו ב-15%. זה מצביע על ביקוש חזק ושימוש רווחי מצד הלקוחות, מעבר למחזורי הפחת הרגילים.
- האנליסט בעל 5 הכוכבים הדגיש גם את החוזק בעסקי הרשת של אנבידיה, עם זינוק של 199% בהכנסות משנה לשנה, ל-14.8 מיליארד דולר. “Spectrum-X לבדה התפתחה למובילת קטגוריית AI-Ethernet מבחינת הכנסות, ומסמנת הבשלה של חומת המגן (Moat) של אנבידיה בתחום הרשת,” ציין רוי. הוא הדגיש גם את הביקוש לפתרונות NVLink, Spectrum-X Ethernet ו-InfiniBand של אנבידיה.
בנוסף, רוי התייחס לשיפור בהחזרי ההון לבעלי המניות, עם ההכרזה על תוכנית רכישת מניות עצמית בהיקף של 80 מיליארד דולר, בנוסף ליתרת מסגרת קיימת של 39 מיליארד דולר, לצד העלאת הדיבידנד ל-0.25 דולר למניה מ-0.01 דולר למניה. הוא הוסיף שסמנכ"לית הכספים של אנבידיה, קולט קרס, אישרה שהחברה שואפת להחזיר לבעלי המניות כ-50% מתזרים המזומנים החופשי בשנת הכספים 2027.
Mizuho בטוחה בהמשך הצמיחה
בדומה לכך, האנליסט הבכיר מבית Mizuho, ויג'יי ראקש, העלה את מחיר היעד למניית אנבידיה ל-300 דולר (פוטנציאל עלייה של כ-40%) מ-275 דולר, ושמר על המלצת קנייה, כשהוא אומר: “אנו רואים את אנבידיה ממשיכה להיות מובילת שוק במעבדי AI-GPU מסחריים, ומגיעה למכפיל רווח (P/E) של בערך 25 על תחזית שנת הכספים 2028.”
ראקש ציין שתוצאות הרבעון הראשון המכות את השוק והתחזית החזקה לרבעון השני נבעו מהמשך עוצמה בביקוש ל-Blackwell וביצוע תפעולי חזק. הוא הוסיף ש-Vera Rubin נמצאת במסלול להשקה ברבעון של אוקטובר, ושה-Vera CPU פותח שוק יעד נוסף של 200 מיליארד דולר למעבדי CPU, עם הערכה להכנסות עצמאיות של 20 מיליארד דולר ממכירות CPU בשנת הכספים 2027, ממדפי Rubin.
האנליסט בעל 5 הכוכבים ציין שהתחזית של אנבידיה היא שההזדמנות בתחום תשתיות ה-AI תצמח להיקף של 3–4 טריליון דולר עד 2030. ראקש רואה המשך מומנטום ביקושים מצד ספקיות שירותי הענן (CSPs) ומדינות ריבוניות, בזמן שלקוחות תעשייתיים/ארגוניים דוחפים צמיחה חזקה לטווח הארוך. הוא ציין שאנבידיה ייצרה יותר מ-9 מיליארד דולר בהכנסות מ-AI פיזי ב-12 החודשים האחרונים, על רקע ביקוש חזק וגידול בשיתופי פעולה בתחום הרכב, כולל עם שחקניות כמו BYD (BYDDF), Uber Technologies (UBER), Geely (GELYF), ו-Hyundai (HYMLF).
האם אנבידיה היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
בסך הכול, בוול סטריט יש למניית אנבידיה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 38 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה עומד על 306.46 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של כ-43%. מניית אנבידיה עלתה ב-15% מתחילת השנה.
