Evercore ממשיכה לראות באפל את הבחירה המובילה שלה ל-2026, עם המלצת קנייה, מחיר יעד של 330 דולר ותחזיות לצמיחה חד-ספרתית בינונית-גבוהה בהכנסות וצמיחה דו-ספרתית ברווח למניה, הנתמכות במחזור חזק של השקת מוצרים ובביקוש גבוה לדגמי אייפון מתקדמים יותר.
דריאנאני מצפה להכנסות ורווח למניה גבוהים מציפיות השוק ברבעונים הקרובים ולשיעורי רווח גולמי חזקים, בעוד הקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה מתונה למניית אפל עם מחיר יעד ממוצע של 298.49 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של כ-21% למרות ירידה של מעל 9% במניה מתחילת השנה.

מניית אפל (AAPL) נשארת הבחירה המובילה של Evercore לקראת דוחות הרבעון הראשון

האנליסט הבכיר מ-Evercore אמית דריאנאני חזר על המלצת קנייה (Buy) למניית אפל (AAPL) עם מחיר יעד של 330 דולר, לקראת דוחות הרבעון של דצמבר (רבעון ראשון לשנת הכספים 2026) של יצרנית האייפון ב-29 בינואר. חשוב לציין שאפל ממשיכה להיות "TOP PICK" של Evercore לשנת 2026 לפי הלוח הגרגוריאני, משום שבחברת ההשקעות מאמינים שענקית הטכנולוגיה ממוצבת היטב לשמור על צמיחה בהכנסות בטווח חד-ספרתי בינוני-גבוה, ועל צמיחה דו-ספרתית ברווח למניה (EPS). התחזיות האופטימיות האלה נשענות על מחזור ריענון מוצרים חזק. Evercore הוסיפה את AAPL ל-Tactical Outperform List שלה.

במקביל, וול סטריט מצפה שהרווח למניה של אפל ברבעון הראשון לשנת הכספים 2026 יעלה ב-11.3% ל-2.67 דולר. בנוסף, הצפי הוא שההכנסות יעלו ביותר מ-11% משנה לשנה ל-138.27 מיליארד דולר.

האנליסט הבכיר מ-Evercore חיובי לגבי דוחות הרבעון הראשון של אפל

דריאנאני ציין שהוא רואה את מניית אפל באור חיובי לקראת דוחות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2026, שכן בדיקות שביצעה הפירמה שלו ונתוני תעשייה מצביעים על פוטנציאל לנתונים טובים יותר מהציפיות של וול סטריט בטווח הקצר. זאת, הודות לביקוש חזק לאייפון ולרוח נגדית "מינימלית" מצד עלויות הזיכרון. האנליסט מצפה שאפל תציג ברבעון הראשון לשנת הכספים 2026 הכנסות של 140.5 מיליארד דולר ורווח למניה של 2.71 דולר, כאשר שתי התחזיות גבוהות מתחזיות השוק.

בנוסף, דריאנאני מצפה שמכירות האייפון ייטהו יותר לכיוון הדגמים המתקדמים יותר, דבר שטוב ל-ASP (מחיר מכירה ממוצע). האנליסט המדורג 5 כוכבים צופה צמיחה של 17% משנה לשנה בהכנסות האייפון ברבעון הראשון לשנת הכספים 2026. למרות נתונים חלשים יותר מחנות האפליקציות (App Store) בשל חולשה בהכנסות מגיימינג באסיה והשוואות קשות יותר משנה קודמת, דריאנאני עדיין מצפה לצמיחה דו-ספרתית (13%) בהכנסות מתחום השירותים ברבעון הראשון לשנת הכספים 2026, בהובלת צמיחה מהירה יותר בחלקים אחרים של הסגמנט. בהקשר זה הוא הדגיש שמחזור מוצרים חזק של האייפון בדרך כלל מרמז על עלייה במכירות אחריות (warranty).

לגבי ההשפעה של עליית מחירי הזיכרון, דריאנאני סבור שאפל "מבודדת יותר" ברבעונים הראשון והשני של שנת הכספים 2026, בזכות הסכמים ארוכי טווח שהבטיחו אספקת NAND ומחירים, כשהרווחים הקשורים לכך צפויים להשתקף בתוצאות. האנליסט מצפה ששיעור הרווח הגולמי של אפל ברבעון הראשון לשנת הכספים 2026 יהיה בהתאם לציפיות השוק ויעמוד על 47.6%, וששיעור הרווח הגולמי החזוי לרבעון השני לשנת הכספים 2026, 47.8%, יעלה על תחזית הקונצנזוס של 47.3%. עם זאת, דריאנאני מעריך ששיעור הרווח הגולמי של אפל במחצית השנייה של שנת הכספים 2026 ייפגע מעט בשל מחירי זיכרון גבוהים יותר. למרות זאת, תחזיותיו להכנסות ולרווח למניה לשנת הכספים 2026 כולה, 457.3 מיליארד דולר ו-8.40 דולר בהתאמה, גבוהות מתחזיות השוק שעומדות על 451.7 מיליארד דולר ו-8.20 דולר.

האם מניית AAPL היא קנייה או מכירה כרגע?

נכון לעכשיו, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy) למניית אפל, המבוסס על 19 המלצות קנייה, 11 החזק ו-2 המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית AAPL, 298.49 דולר, משקף פוטנציאל לעלייה של כ-21%. מניית אפל ירדה ביותר מ-9% מתחילת השנה.