טייק טו, קווינס, Tonix, CoreWeave ו-Affirm במוקד האנליסטים
- BTIG, Leerink, Raymond James ו-John McPeake פתחו בסיקור חיובי על טייק טו אינטראקטיב, Quince Therapeutics, Tonix Pharmaceuticals ו-CoreWeave, עם המלצות קנייה/קנייה חזקה ומחירי יעד גבוהים, בהתבסס על מנועי צמיחה ספציפיים: השקת GTA VI והתאוששות NBA 2K, פיתוח LAM‑001 למחלות ריאה, TNX‑4800 ו-TONMYA בתחום מחלת הליים, ותשתיות AI בקנה מידה גדול הנתמכות על ידי אנבידיה.
- Affirm החזקות זוכה להורדת דירוג ממורגן סטנלי מ"קנייה" ל"החזק" לאחר ריצה חדה במניה; למרות שהחששות לגבי GMV, מימון ואיכות אשראי נרגעו והחברה עדיין נחשבת לפינטק איכותית, האנליסט סבור שכיום המניה מתומחרת באופן שמאזן בין סיכון לסיכוי ולכן כבר אינה מציאה ברורה.
אנליסטים מתעניינים בחמש המניות הבאות: ( (TTWO) ), ( (QNCX) ), ( (TNXP) ), ( (CRWV) ) ו- ( (AFRM) ). הנה פירוט הדירוגים האחרונים שלהן וההיגיון שעומד מאחוריהם.
טייק טו אינטראקטיב חוזרת לאור הזרקורים כאשר האנליסט של BTIG, Clark Lampen, מתחיל סיקור עם המלצת קנייה ומחיר יעד נועז של 290 דולר. הבסיס לתפיסה החיובית הוא ההשקה של Grand Theft Auto VI בנובמבר. Lampen מצפה שההשקה תוביל לדחיפה של הרווחים לאורך כמה שנים, להתרחבות מכפיל הרווח במהלך תקופת השיווק, ולעלייה במחיר המניה במהלך השנה הקרובה.
מעבר ל-GTA VI, ב-BTIG מדגישים התאוששות במותג המשחקים NBA 2K ורקע חיובי יותר בתחום משחקי המובייל אחרי רוח נגדית בענף בעבר. האנליסט צופה תחזית ל-FY27 הן בהזמנות (bookings) והן ברווח למניה (EPS) מעל התחזית של החברה ומעל קונצנזוס השוק. הוא רואה פוטנציאל נוסף לעליית שווי ממוניטיזציה בסגנון GTA Online והרחבות אפשריות ל-NBA 2K, ומעריך את טייק טו אינטראקטיב במכפיל רווח (P/E) של 29, עם טווח תרשים שורי/דובי של 146–336 דולר.
Quince Therapeutics חוזרת לזירת וול סטריט דרך האנליסט של Leerink, Joseph Schwartz, שמתחיל בסיקור עם המלצת קנייה (קנייה) ומחיר יעד של 4 דולר לאחר המיזוג עם Orphai Therapeutics. החברה הממוזגת היא כעת חברת ביוטק בשלב קליני שמתמקדת במחלות ריאה הנגרמות משיבוש במסלול האיתות mTOR, כאשר הנכס המרכזי LAM‑001 נמצא במרכז סיפור ההשקעה.
LAM‑001 היא פורמולציה בשאיפה של התרופה rapamycin, שנועדה לספק עיכוב חזק של mTOR ישירות לריאות, תוך צמצום תופעות הלוואי המערכתיות. Schwartz טוען שהאסטרטגיה הזו יכולה לממש את הפוטנציאל של מנגנון מוכח במצבים כמו יתר לחץ דם ריאתי (PAH) ומחלות ריאה פיברוטיות. מצד שני, הוא מדגיש שמשקיעים עדיין צריכים לראות נתונים מבוקרי פלצבו כדי לאשר את האיתותים המוקדמים מהשלבים הראשונים, ולכן המעמד הנוכחי של המניה – שהיא פחות מוכרת – עשוי להוות נקודת כניסה מעניינת.
Tonix Pharmaceuticals מושכת תשומת לב מחודשת כאשר האנליסט של Raymond James, Tiago Fauth, מתחיל סיקור עם המלצת קנייה חזקה ומחיר יעד של 26 דולר. ההמלצה נשענת במידה רבה על TNX‑4800, נוגדן חד‑שבטי שמיועד למנוע מחלת ליים בקבוצות בסיכון גבוה בעלות חשיפה עונתית. הקבוצות הללו עשויות להירתע מחיסונים מרובי מנות, אך עדיין מחפשות הגנה אמינה.
Fauth רואה גם ב-TONMYA, המוצר המסחרי של Tonix, תמיכה מרכזית בשווי החברה, משום שהוא מוכיח שהחברה מסוגלת להפוך השגת כיסוי ונגישות למוצר לביקוש אמיתי למרשמים. עם כ-208 מיליון דולר במזומן, שצפויים לממן את פעילות החברה עד תחילת 2027, ומודל הערכת שווי מסוג סכום חלקים מותאם‑סיכון שמצביע על אפסייד משמעותי אם תחום הליים ו-TONMYA יתקדמו לפי התוכנית – Tonix מוצגת כמניית ביוטק בסיכון גבוה, אבל גם עם פוטנציאל גבוה.
CoreWeave נכנסת לשיחות בשוק הציבורי כחברת תשתיות AI מתפתחת במהירות, כאשר האנליסט John McPeake מתחיל סיקור עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 250 דולר. לטענתו, CoreWeave הופכת למערכת הפעלה דה‑פקטו עבור עומסי עבודה של AI. החברה כבר מפעילה בערך 1GW של הספק פעיל, עם 3.5GW בחוזים וחוב צבר (backlog) של 100 מיליארד דולר, על בסיס הכנסות שגדלות במהירות.
החברה נתמכת על ידי אנבידיה, שמחזיקה בה חלק ושהתחייבה לרכוש קיבולת עודפת עד 2032. CoreWeave מפעילה כמעט 50 מרכזי נתונים ויותר מ-400 אלף מעבדי GPU המוקדשים אך ורק ל-AI. McPeake רואה מנוף תפעולי משמעותי ככל שכמות החישוב לכל מגה‑ואט עולה, צופה צמיחת הכנסות בקצב שנתי ממוצע (CAGR) של 77% עד 2030, וסבור שמכפיל שווי הארגון להכנסות (EV/revenue) לשנת 2027 שבו נסחרת החברה כיום נמוך מדי עבור שחקנית שמתפתחת בקצב כזה.
Affirm החזקות, לעומת זאת, לוקחת הפסקה לנשימה אחרי ריצה משמעותית, כאשר האנליסט של מורגן סטנלי, James Faucette, מוריד את דירוג המניה מהמלצת קנייה (משקל יתר) ומעמד "Top Pick" להמלצת החזק (Equal‑weight), עם מחיר יעד של 79 דולר. הוא עדיין מגדיר את Affirm כאחת מחברות הפינטק האיכותיות ביותר, עם הנהלה חזקה, יכולות BNPL מובילות בשוק וצמיחה יציבה, אך כיום הוא רואה את יחס הסיכון‑סיכוי כמאוזן יותר אחרי הראלי החד.
Faucette מציין שהחששות הקודמים לגבי יציבות ה-GMV, נגישות למימון ואיכות האשראי נפתרו ברובם לטובת Affirm, ותחזיות הרווח שלו עלו. לדבריו, השוק מתמחר כעת נכון את הצמיחה של החברה, את החוזק במימון ואת הכלכליות ליחידה (unit economics). לכן Affirm נשארת סיפור טוב לטווח הארוך, אך כבר אינה נראית כהזדמנות קנייה מובהקת ברמות המחיר הנוכחיות.